Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007




НазваниеПравила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007
страница1/8
Дата публикации15.04.2013
Размер0.76 Mb.
ТипСтатья
vbibl.ru > Информатика > Статья
  1   2   3   4   5   6   7   8





УТВЕРЖДЕНО

Общим собранием членов биржи и правления
ОАО «УзРТСБ»

( Совместный протокол_№5____
от 1 ноября 2007г.)



ПРАВИЛА ТОРГОВЛИ

СРОЧНЫМИ КОНТРАКТАМИ

НА УзРТСБ

Ташкент 2007

В настоящие Правила внесены изменения в соответствии с :
Решением расширенного заседания Правления ОАО «УзРТСБ» от 2 ноября 2007 года, протокол № 5-1

ОгЛАВление



РАЗДЕЛ I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 2

^ РАЗДЕЛ II. ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВЫХ СЕССИЙ 9

РАЗДЕЛ III. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО СРОЧНЫМ СДЕЛКАМ 15

РАЗДЕЛ IV. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ 23

Приложения 26


^

РАЗДЕЛ I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ



Настоящие Правила торговли срочными контрактами на УзРТСБ (далее – Правила) определяют условия заключения Брокерскими конторами срочных сделок, порядок осуществления контроля за заключаемыми сделками и Брокерскими конторами, осуществления клиринговых расчетов на срочном рынке, устанавливают принципы взаимодействия служб биржи с Брокерскими конторами.

Статья 1. Определения
В документе используются следующие термины и определения:

«Организатор торговли»/ «Биржа» - Открытое акционерное общество «УзРТСБ».

«РКП» – Расчетно-клиринговая палата ОАО «УзРТСБ», осуществляющая клиринг по срочным сделкам, совершаемым на Бирже;

«Маркет-мейкер» - Брокерская контора, которая в соответствии с Правилами и заключенным с Биржей договором принимает на себя обязательства об одновременной подаче встречных заявок (заявок на покупку и заявок на продажу) в определенный период времени в отношении срочных сделок, для обеспечения ликвидности рынка срочных контрактов, допущенных к обращению на Бирже;

«Клиент» - зарегистрированное Биржей в установленном порядке юридическое или физическое лицо, по поручению и за счет которого Брокерской конторой совершаются срочные сделки;

«Брокерская контора» - член биржи

«Торги» - заключение срочных сделок;

«Торговые дни» - дни, в которые Биржа организует торги срочными контрактами;

«Торговая сессия» - период времени, в течение которого Биржа предоставляет Брокерским конторам возможность заключения срочных сделок в соответствии с установленным порядком.

«Следующая торговая сессия» - торговая сессия по тому же срочному контракту, следующая за текущей торговой сессией;

«Спецификация» - документ, совместно с Правилами стандартизующий все существенные условия Срочной сделки и порядок ее исполнения;

«Срочный контракт» - фьючерсный контракт (фьючерс) допущенный в установленном настоящими Правилами порядке к обращению на бирже.

«Срочная сделка» - сделка, заключенная на условиях соответствующей Спецификации Срочного контракта;

«Виды срочных сделок» - фьючерсные контракты (фьючерсы);

«Поставочный контракт» - срочный контракт, условия исполнения обязательств по которому предусматривают поставку/оплату базисного актива в порядке, установленном в Спецификации и Правилах;

«Расчетный контракт» - срочный контракт, условия исполнения обязательств по которому предусматривают проведение расчетов в порядке, установленном в спецификации и Правилах;

«Фьючерсные контракты» / «фьючерсы» - поставочные фьючерсные контракты, расчетные фьючерсные контракты;

«Позиция (открытая позиция)» - учетная запись на счете учета позиций Брокерской конторы (клиента Брокерской конторы), выражающая совокупность прав и обязанностей данной Брокерской конторы, возникших в результате совершения ею Срочных сделок;

«Гарантийное обеспечение (начальная маржа)» - рассчитываемый в соответствии с настоящими Правилами размер средств, требуемых от Брокерской конторы для обеспечения всех ее открытых позиций и для регистрации заявок;

«Базовый размер гарантийного обеспечения (базовый размер начальной маржи)» - установленный РКП для каждого фьючерсного контракта с данным базовым активом размер средств, необходимых для открытия позиции по указанному срочному контракту;

«Средства гарантийного обеспечения» - средства, внесенные Брокерскими конторами в соответствии с настоящими Правилами в качестве обеспечения исполнения обязательств по открытым позициям и для регистрации заявок на совершение Срочных сделок и учитываемые РКП на лицевых счетах;

«Заявка» - подаваемое Брокерской конторой в установленном настоящими Правилами порядке предложение на совершение Срочной сделки;

«Базовый актив» - товар , который поставляется по фьючерсному контракту , стоимость которого является базой для расчета при исполнении срочного контракта.

«Объем срочного контракта» - количество базового актива, определяющее объем обязательств, подлежащих выполнению при исполнении одного срочного контракта;

«Последний день обращения срочного контракта» - последний торговый день, в который возможно заключение срочного контракта с данной датой исполнения;

«Исполнение фьючерсного контракта» - определенная настоящими Правилами и Спецификацией процедура исполнения обязательств Участников клиринга, проводимая в соответствии с Правилами, Условиями клиринга и Спецификацией фьючерсного контракта с данным базовым активом;

«Короткая позиция» - совокупность прав и обязанностей, возникающих в результате продажи одного или более срочного контракта;

«Длинная позиция» - совокупность прав и обязанностей, возникающих в результате покупки одного или более срочного контракта;

«Противоположная позиция» - короткая позиция относительно длинной, и наоборот, длинная относительно короткой;

«Закрытие позиции (аннулирование позиции)» - прекращение всех прав и обязанностей по открытой позиции в результате исполнения срочного контракта, или совершения офсетной сделки, или иных действий, предусмотренных настоящими Правилами, Условиями клиринга и Спецификацией срочного контракта;

«Офсетная сделка» - срочная сделка, влекущая за собой прекращение прав и обязанностей по ранее открытой позиции в связи с возникновением противоположной позиции по одному и тому же срочному контракту на одном и том же разделе счете учета позиций;

«Принудительное закрытие позиции» - проведение РКП в предусмотренных Условиями клиринга случаях закрытие позиций, без участия Брокерской конторы в торгах;

«Торговая система» - совокупность технических средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, обеспечивающая возможность поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, необходимой для совершения Срочных сделок;

«Администратор» - лицо, уполномоченное Биржей в установленных Правилами случаях приостанавливать и возобновлять торги срочными контрактами, подавать информационные сообщения в Торговую систему и предпринимать иные действия, предусмотренные настоящими Правилами;

«АРМ трейдера» – автоматизированное рабочее место, подключенное к Торговой системе;

«Нотис на поставку» - Уведомление о готовности осуществить поставку базового актива фьючерсного контракта, высылаемое Продавцом в установленном Биржей порядке;

«Нотис на покупку» - Уведомление о готовности и желании обязательно осуществить покупку базового актива фьючерсного контракта, высылаемое Покупателем в установленном Биржей порядке;

«Участник клиринга - (Брокерская контора)» - лицо, заключившее договор с РКП об осуществлении клирингового обслуживания;

«Лицевой счет» - специальный счет, открываемый РКП для учета денежных средств и открытых позиций Брокерских контор и их клиентов.

«Клиринговый счет» - счет РКП, открытый в обслуживающем банке, используемый для учета денежных средств Участников клиринга и их клиентов, внесенных в качестве средств гарантийного обеспечения и проведения расчетов по итогам клиринга совершенных срочных сделок;

«Торговый счет» - субсчет лицевого счета, открываемый РКП для учета свободных от обязательств денежных средств, принадлежащих Участникам клиринга и/или их клиентам и предназначенных для совершения Участниками клиринга срочных сделок;

«Маржинальный счет» - субсчет лицевого счета, открываемый РКП для учета денежных средств, принадлежащих Участникам клиринга и/или их клиентам и предназначенных для обеспечения открытых позиций;

«Счет учета позиций» - субсчет лицевого счета, открываемый РКП для учета открытых позиций Участников клиринга и их клиентов, отображающий совокупность прав и обязанностей Участников клиринга по заключенным ими срочным сделкам;

«Начальный торговый лимит» - величина средств, предназначенных для совершения срочных сделок, рассчитываемая на основании размера средств на счетах Участника клиринга на момент начала торговой сессии в соответствии с требованиями настоящих Правил;

«Текущий торговый лимит» - величина средств, рассчитываемая в соответствии с требованиями настоящих Правил в течение торговой сессии и клирингового сеанса на основании значения начального торгового лимита и изменений состояния торговых счетов на основании параметров совершенных сделок, внесенных и изъятых Участником клиринга и его клиентами средств, списанных РКП в соответствии с поручениями Организатора торговли и собственными тарифами РКП сумм.

«Итоговый торговый лимит» – текущий торговый лимит на момент окончания клирингового сеанса;

«Начальная маржа » – размер (сумма) средств, учитываемых на маржинальных счетах Участника клиринга на момент начала торговой сессии;

«Текущая маржа» - размер средств, рассчитываемый в соответствии с требованиями настоящих Правил в течение торговой сессии и клирингового сеанса на основании значения начальной маржи и изменений маржинальных счетов, вытекающих из совершенных сделок, поданных Участником клиринга заявок на совершение сделок, операций зачисления и списания средств, проводимых по счетам Участника клиринга в порядке, установленном настоящими Правилами. На начало торговой сессии текущее маржа равна начальной марже;

«Итоговое маржинальное обеспечение» – текущая маржа на момент окончания клирингового сеанса;

«Общее нетто» - сальдо между суммой начальных торговых лимитов и маржи и суммой итоговых торговых лимитов и маржи;

«Вариационная маржа» - сумма в денежном выражении, рассчитанная в ходе проведения клирингового сеанса и определяющая изменение взаимных обязательств Участников клиринга по открытым позициям. Вариационная маржа отражает изменение денежных обязательств Участника клиринга при приведении цены заключения фьючерсного контракта к расчетной цене текущего торгового дня;

«Клиринговый сеанс» – перечень процедур, установленных настоящими Правилами и проводимых РКП в целях определения итоговых торгового лимита и маржевого обеспечения и состояния счетов учета позиций каждого Участника клиринга по окончании торговой сессии;

«Расчетная цена» - цена, принимаемая в качестве базового показателя для клиринговых расчетов, определяемая в соответствии с настоящими Правилами или Спецификацией срочного контракта. Расчетная цена указывается в единицах измерения, установленных в спецификациях соответствующего срочного контракта;

Статья 2. Общие положения


    1. Порядок заключения сделок и осуществления клиринговой деятельности определяются настоящими Правилами.



    1. К обращению на Бирже допускается фьючерсный контракт, спецификация которого представлена Листинговой комиссией и утверждена Правлением Биржи.




    1. Срочные сделки через Биржу вправе совершать члены биржи .




    1. Срочные сделки от имени Брокерской конторы совершают Трейдеры - физические лица, уполномоченные Брокерской конторой и зарегистрированные в качестве таковых в установленном Биржей порядке.




    1. Брокерские конторы могут совершать сделки от своего имени и за свой счет или от своего имени за счет обслуживаемых ими Клиентов.




    1. Срочные сделки совершаются в Торговой системе в течение Торговой сессии.




    1. Для учета средств гарантийного обеспечения, а также прав и обязательств по совершенным срочным сделкам в соответствии с Условиями клиринга каждой Брокерской конторе и каждому из обслуживаемых ею клиентов РКП открываются и ведутся лицевые счета (включая субсчета).




    1. Условия заключения срочных сделок определяются соответствующими Спецификациями.




    1. Срочная сделка считается совершенной (заключенной) с момента регистрации сделки в порядке, установленном настоящими Правилами.




    1. При совершении сделки Брокерская контора может выступать как с позиции продавца (короткая позиция), так и с позиции покупателя (длинная позиция).




    1. РКП осуществляет централизованный клиринг по совершенным срочным сделкам.




    1. Исполнение обязательств по совершенным на срочном рынке сделкам осуществляется в порядке, определенном Спецификацией, Условиями клиринга и настоящими Правилами.




    1. Брокерские конторы в своей деятельности должны соблюдать требования действующего законодательства Республики Узбекистан, настоящих Правил, Условий клиринга и Спецификаций контрактов.




    1. При принятии правлением биржи или собранием членов биржи в том числе органами государственного регулирования биржевой деятельности, дополнительных решений или изменений, направленных на регулирование срочных сделок, Биржа в установленном порядке вносит соответствующие изменения в настоящие Правила, которые обязательны для исполнения Участниками торгов.




    1. Любой спор по вопросам, связанным с совершением и исполнением срочных сделок, подлежит рассмотрению в Арбитражной комиссии Биржи в соответствии с его Регламентом, действующим на момент подачи искового заявления, только после соблюдения претензионного порядка урегулирования споров.




    1. Деятельность РКП осуществляется в соответствии с требованиями законодательства Республики Узбекистан, нормативных правовых актов ОАО «УзРТСБ и не должно противоречить настоящим Правилам.




    1. РКП осуществляет клиринг с полным обеспечением (с использованием полного депонирования средств гарантийного обеспечения на клиринговых и торговых счетах).




    1. Для совершения срочных сделок и исполнения обязательств по срочным сделкам, за исключением исполнения обязательств по поставке/оплате базового актива поставочных контрактов, Участник клиринга и его клиенты перечисляют денежные средства на клиринговые счета в порядке, определенном настоящими Правилами и заключенными договорами между РКП и Участником клиринга.




    1. РКП осуществляет определение обязательств по Срочным сделкам и их учет в соответствии со Спецификациями Срочных контрактов и Правилами.

    2. Исполнение обязательств Участников клиринга по поставке/оплате базового актива при исполнении обязательств по поставочным контрактам осуществляется в порядке, определенном настоящими Правилами, Спецификацией Поставочного контракта. Спецификации контрактов утверждаются Организатором торговли и фиксируют стандартные параметры заключения и исполнения контрактов.

    3. РКП вправе привлекать третьих лиц для технического обеспечения осуществляемой им клиринговой деятельности. Привлечение третьих лиц не освобождает РКП от ответственности за нарушение его обязательств.

    4. В ходе осуществления клиринговой деятельности РКП:

  • осуществляет определение и обособленный учет обязательств Участников клиринга и их клиентов по заключенным ими срочным сделкам;

  • устанавливает для каждого Участника клиринга ограничения по допустимому объему открытых позиций (определяет начальный и текущий лимиты);

  • определяет необходимый объем гарантийного обеспечения по всем открытым позициям Участника клиринга (требования к состоянию маржинальных счетов);

  • осуществляет формирование и передачу в банк документов (поручений) на проведение операций поданных Участниками клиринга поручений;

  • осуществляет формирование отчетов по итогам клиринга по каждому лицевому счету Участника клиринга и их передачу Участникам клиринга;

  • обеспечивает исполнение обязательств Участников клиринга по расчетным контрактам;

  • формирует реестр обязательств Участников клиринга для исполнения поставочных фьючерсных контрактов;

  • осуществляет мероприятия по контролю за достоверностью и защите от несанкционированного доступа, использования, искажения и фальсификации данных на всех этапах их обработки и хранения;

  • осуществляет дублированное хранение информации о сделках, по которым осуществляется клиринг, и хранит информацию о результатах в соответствии с требованиями законодательства;

  • осуществляет управление рисками ликвидности, системными рисками и рисками неисполнения сделок, в отношении которых осуществляется клиринг;

  • определяет расчетные цены по каждому фьючерсному контракту;

    1. Все операции по результатам клирингового сеанса производятся на основании документов, подготовленных РКП, без подтверждений от Участников клиринга и не требуют их предварительного согласия на исполнение.

    2. РКП осуществляет определение обязательств на основании реестра сделок, получаемого по окончанию торговой сессии от Организатора торговли. Все операции, проводимые РКП на основании реестра сделок, не требуют подтверждения Участников клиринга.

    3. РКП осуществляет клиринг только по сделкам, зарегистрированным Организатором торговли.




    1. Взаимодействие Биржи и РКП осуществляется на основании настоящих Правил.

Статья 3. Условия допуска к совершению срочных сделок


    1. Участвовать в торгах вправе Брокерские конторы, зарегистрированные в соответствии с Положением о регистрации Брокерских контор и допущенные к торгам в установленном Биржей порядке. При увеличении торговых сегментов и создании отдельных торговых секций Брокерские контры допускаются к торгам после официальной регистрации участника в секции,




    1. Для допуска к совершению срочных сделок Брокерская контора обязана аккредитовать на Бирже Трейдера.




    1. Трейдер может быть представителем только одной Брокерской конторы.




    1. Аккредитация Трейдера может быть аннулирована на основании заявления Брокерской конторы, представителем которой он является, а также в иных случаях, предусмотренных действующим законодательством Республики Узбекистан.




    1. В случае истечения срока действия/отзыва/прекращения доверенности Трейдера, истечения срока действия или прекращения/аннулирования уполномоченным Государственным органом его квалификационного аттестата Биржа аннулирует аккредитацию указанного Трейдера.




    1. Биржа ведет реестр Участников торгов и работников Участников торгов, допущенных к Торгам от имени Участников торгов, а также реестр Клиентов участников Торгов.

Статья 4. Взаимоотношения брокерских контор и их клиентов


    1. Взаимоотношения между Брокерскими конторами и их Клиентами строятся в соответствии с настоящими Правилами, Условиями клиринга, договорами и соглашениями, заключенными между ними.



    1. Брокерская контора регистрирует на Бирже и в РКП своих Клиентов. При регистрации Клиенту присваивается уникальный код в установленном порядке.




    1. При регистрации Клиентов Брокерской конторы Биржа присваивает им коды в соответствии с требованиями Положения. Информация для присвоения кодов передается РКП.




    1. Брокерская контора обязана вести учет своих Клиентов (имя (наименование), код Клиента, адрес, ИНН, паспортные данные Клиента, номер телефона, банковские реквизиты и т.п.) и представлять данные этого учета по запросам Биржи в течение 3 (трех) дней после получения соответствующего запроса. Брокерская контора несет ответственность за недостоверность предоставляемых Бирже сведений о клиентах.


Биржа гарантирует неразглашение сведений о клиентах Брокерской конторы, кроме случаев, когда раскрытие информации предусмотрено документами Биржи и нормативными правовыми актами Республики Узбекистан.


    1. Брокерская контора при заключении договора с Клиентом обязана получить от Клиента подписанное им заявление о рисках установленной Биржей формы.




    1. Брокерская контора при заключении договора с Клиентом обязаны ознакомить его с действующими Правилами Биржи и Спецификациями срочных сделок Биржи.




    1. Брокерская контора и ее Трейдеры обязаны соблюдать конфиденциальность при проведении торговых операций в интересах своих клиентов.




    1. Трейдер может выполнить приказ Клиента на условиях, отличающихся от установленных Клиентом в приказе, только если эти условия являются более выгодными для Клиента, если иное не установлено договором с Клиентом.




    1. Брокерские конторы информируют своих Клиентов о совершенных по их приказам сделках, о состоянии их счетов у Брокерской конторы, о биржевых ценах в порядке, определенном в договоре, заключенном с Клиентом. Искажение информации, а также предоставление Клиенту заведомо ложных сведений и рекомендаций не допускается и признается нарушением настоящих Правил.




    1. Брокерские конторы обязаны не допускать действий, вводящих в заблуждение своих клиентов.




    1. В случае возникновения ситуаций, могущих повлечь принудительное закрытие позиций в соответствии с условиями настоящих Правил, Брокерская контора обязана информировать своих Клиентов о такой ситуации в порядке, определенном договором, заключенным со своим Клиентом.




    1. Совершение безадресных сделок, в которых как со стороны покупателя, так и со стороны продавца указан один и тот же код Клиента (кросс-сделки) не допускается.

Статья 5. Срочные сделки, совершаемые через Биржу


    1. На Бирже могут совершаться Срочные сделки, как предполагающие поставку базового актива (поставочные контракты), так и не предполагающие (расчетные контракты).




    1. Условия заключения и исполнения Срочных сделок устанавливаются настоящими Правилами, Условиями клиринга и соответствующими Спецификациями.




    1. В случае, если до исполнения фьючерсного контракта базовый актив данного срочного контракта, перестает удовлетворять требованиям, установленным Биржей для базовых активов, Биржа приостанавливает/прекращает допуск срочного контракта к торгам.




    1. В день наступления обстоятельств, указанных в пункте 5.3. настоящих Правил, при условии, что по контракту нет открытых позиций;




    1. В день, когда по контракту не останется открытых позиций. В случае наступления обстоятельств, предусмотренных п. 5.3. настоящих Правил, Биржа разрешает заключение только офсетных сделок, направленных на закрытие позиций по данным контрактам.




    1. Правление Биржи не вправе допускать к торгам Срочные контракты на данный базовый актив с новыми сроками исполнения до тех пор, пока базовый актив, переставший удовлетворять требованиям, установленным Биржей для базовых активов, вновь не станет удовлетворять данным требованиям.


  1   2   3   4   5   6   7   8

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 icon«утверждено» Протоколом Правления ОАО «Узртсб»
Настоящее Положение в соответствии с Законом Республики Узбекистан «о биржах и биржевой деятельности», Уставом ОАО «Узртсб» (далее...

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconРешением общего собрания членов ОАО узртсб и Правления ОАО узртсб...
Лист поправок к Положению о валютной торговой площадке ОАО «Узртсб», и о порядке реализации продукции за свободно конвертируемую...

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconРешением общего собрания членов ОАО «Узртсб» иПравления ОАО «Узртсб»...
В настоящее Положение внесены изменения в соответствии с Решением общего собрания членов ОАО «Узртсб» и Правления ОАО «Узртсб» от...

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconРешением общего собрания членов ОАО узртсб и Правления ОАО узртсб от 2 июня 2006 г., протокол №8

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 icon" путешествие под небом 1001 ночей " ташкент – ургенч – хива – озеро...
Ташкент – ургенч – хива – озеро аяз-кала (Кызыл-Кум) – бухара – шахрисабз – самарканд – ташкент

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconРешением общего собрания членов ОАО «Узртсб» иПравления ОАО «Узртсб»...
Решением общего собрания членов ОАО «Узртсб» и Правления ОАО «Узртсб» от 29 октября 2004г., протокол №1

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconПравила работы нестационарных торговых объектов и порядок организации...
Правила работы нестационарных торговых объектов и порядок организации уличной торговли на территории муниципального образования городского...

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconБизнес план на период 2005-2007 гг. Чф «skynet»
Сфера услуг одна из самых быстроразвивающихся отраслей экономики. Доля услуг в мировой торговле составляет более 25%, и по прогнозам...

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconКонтрольная работа по мировой экономике на тему: «Теории мировой торговли»
Целью данной работы является исследование мировой торговли на основе теорий. Поставленная цель предполагает раскрытие теоретических...

Правила торговли срочными контрактами на узртсб ташкент 2007 iconОткрытое Акционерное Общество Узбекская Республиканская товарно-сырьевая...
Узбекистан «О биржах и биржевой деятельности», Постановлениями Кабинета Министров Республики Узбекистан регламентирующими биржевую...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница