Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии»




НазваниеКурсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии»
страница1/11
Дата публикации27.06.2013
Размер0.93 Mb.
ТипКурсовая
vbibl.ru > Финансы > Курсовая
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ



Кафедра финансового менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему «Финансовое планирование на предприятии»

(тема 7, вариант 2.2.)

Исполнитель

.

курс

4

специальность

ФК

группа

город

№ зачетной книжки




Руководитель

Юдкина Лариса

Вениаминовна



Архангельск

2008

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана 6

1.1. Бизнес план и его элементы 6

1.2. Состав финансового плана 12

1.3. Организация выполнения финансового плана 16

ГЛАВА 2. Методы финансового планирования 19

2.1. Методы экономико-математического моделирования 19

2.2. Расчетно-аналитический метод 20

2.3. Балансовый метод 21

2.4. Нормативный метод 23

2.5. Метод оптимизации плановых решений 25

ГЛАВА 3. Виды финансовых планов и их роль в управлении

предприятием 27

3.1. Перспективное финансовое планирование 27

3.2. Текущее финансовое планирование 38

3.3. Оперативное финансовое планирование 41

^ РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ 45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 68

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы «Финансовое планирование на предприятии» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Решив заняться бизнесом, предприниматель должен тщательно спланировать его организацию. Речь идет о бизнес-планах, с которыми во всем мире принято начинать любое коммерческой предприятие. В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потребителям-инвесторам, сотрудникам фирм, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идей, проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес-плана, вообще нельзя браться за коммерческую деятельность, т.к. возможность неудачи будет слишком велика. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Целью написания данной курсовой работы является комплексное исследование процесса финансового планирования на предприятии.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

  1. рассмотрен бизнес-план и его элементы;

  2. проанализирован состав финансового плана;

  3. дана подробная характеристика организации выполнения финансового плана;

  4. рассмотрен метод экономико-математического моделирования;

  5. определен расчетно-аналитический метод;

  6. показан метод оптимизации плановых решений;

  7. раскрыт балансовый метод;

  8. изучен нормативный метод;

  9. показан метод оптимизации плановых решений;

  10. выявлено перспективное финансовое планирование;

  11. представлено текущее финансовое планирование;

  12. определено оперативное финансовое планирование.

Объект исследования финансового планирования — предприятие ОАО «Газпром». ОАО «Газпром» – крупнейшая газовая компания в мире. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%.

Газпрому принадлежит крупнейшая в мире система транспортировки газа – Единая система газоснабжения России. Ее протяженность составляет 156,9 тыс. км. Предприятия Группы Газпром обслуживают также 514,2 тыс. км (80%) распределительных газопроводов страны и обеспечили в 2006 году поставку 316,3 млрд. куб. м газа в 79750 населенных пунктов России.

Газпром экспортирует газ в 32 страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2006 году объем продаж газа в европейские страны составил 161,5 млрд. куб. м, в страны СНГ и Балтии – 101 млрд. куб. м.

Предмет исследования — финансовые отношения, связанные с формированием финансового планирования на предприятии.

Курсовая работа представлять интерес для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит», а также для работников финансовых служб предприятий и организаций.

Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам финансового планирования.

В первой главе раскрыты особенности финансового плана как составной части бизнес-плана. Во второй главе определены методы финансового планирования. В третьей главе рассмотрены виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием.

Курсовая работа состоит из трех глав, расчетной части, списка используемой литературы и приложений. Для написания курсовой работы было использовано 15 источников,

ГЛАВА 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана
1.1. Бизнес план и его составные части
В мировой практике практически все инвестиционные проекты описываются с помощью бизнес-планов. В венчурные фирмы поступают тысячи бизнес-планов в год. Их также запрашивают коммерческие банки, промышленные компании, индивидуальные инвесторы. Бизнес-план - это общепринятое средство деловой информации.

Российские предприниматели иногда недооценивают смысл и назначение бизнес-плана и не уделяют ему достаточного внимания. В основном такое отношение вызвано представлением о бизнес-плане как о некотором "отчетном", никому не нужном документе. Считается, что при разработке бизнес-планов перерабатывается огромное количество информации, а далее разработанный документ кладется в ящик и о нем забывают. Это неверно. Усилия, затраченные на планирование, никогда не бывают напрасными, так как наработанный опыт позволяет избежать крупных ошибок и рационально использовать имеющиеся ресурсы. Бизнес-планы составляют сотрудники или руководство компании, а иногда это поручают консалтинговым компаниям.

Основная цель разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную деятельность компании на ближайшие и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов [8, c.135].

Исследования, проведенные компанией INTERFINANCE показали, что правильно разработанный бизнес-план позволяет определить основные вопросы по проекту, просчитать финансы компании и предсказать различные варианты развития ситуации:

  • каким образом будет развиваться производство;

  • как будут реализовываться товар, выполняться работа или оказываться услуга;

  • что принесет данная идея;

  • какие шаги необходимо предпринять при благоприятной обстановке (экономической, политической, конкурентной) и при непредвиденных обстоятельствах.

Бизнес-план необходим, если компания намерена привлечь инвестиции или профинансировать интересный проект. В связи с этим его структура должна включать следующие разделы:

    • Резюме;

    • Описание предприятия и отрасли;

    • Описание продукции (услуг);

    • Маркетинг и сбыт продукции (услуг);

    • Производственный план;

    • Организационный план;

    • Финансовый план;

    • Направленность и эффективность проекта;

    • Риски и гарантии;

    • Приложения.

Резюме - это самостоятельный рекламный документ, содержащий основные положения бизнес-плана. Его читают потенциальные инвесторы, по нему судят обо всем проекте, поэтому в резюме важно поместить краткую и точную информацию о проекте. В резюме должны содержаться ответы на основные вопросы инвестора: размер кредита, его цели, сроки погашения, гарантии, соинвесторы, собственные средства проекта. Все последующие пункты бизнес-плана расшифровывают информацию из резюме и доказывают правильность расчетов [4, c.68].

В разделе описание предприятия и отрасли описываются: общие сведения о компании; финансово-экономические показатели ее деятельности; структура управления и кадровый состав; направления деятельности, продукция, достижения и перспективы; отрасль экономики и ее перспективы; партнерские связи и социальная активность.

Описание продукции (услуг). Для любого предпринимательского проекта необходимо наглядное представление товара или изделия, произведенных с помощью технологии компании. Лучше всего, если это будут натуральный образец, его фотография или рисунок. В бизнес-плане дается описание отдельно по каждому виду продукции.

Примерная структура раздела: наименование продукции (услуги); назначение и область применения; краткое описание и основные характеристики; конкурентоспособность продукции (услуги), по каким параметрам она превосходит конкурентов, по каким уступает им; патентоспособность и авторские права; наличие или необходимость лицензирования выпуска продукции; степень готовности к выпуску и реализации продукции; наличие сертификата качества на продукцию; безопасность и экологичность; условия поставки и упаковка; гарантии и сервис; эксплуатация; утилизация после окончания эксплуатации.

Информация в разделе маркетинг и сбыт продукции (услуг) призвана убедить инвестора в существовании рынка сбыта для продукции (услуги) компании. Покупатели подразделяются на оптовых покупателей, розничных продавцов, конечных потребителей. Потребители характеризуются отраслью, месторасположением (если это предприятия) либо возрастом, полом и др. (если это население). Среди потребительских характеристик товара выделяются такие, как внешний вид, назначение, цена, прочность, срок службы, безопасность использования и др.

Примерная структура раздела: описание требований потребителей к продукции (услуге) и возможностей компании удовлетворить эти требования; описание конкуренции, определение конкурентов и анализ их сильных и слабых сторон, изучение возможностей предприятия; описание рынка сбыта продукции (услуги); описание поставки товара от места производства к месту продажи или потребления - упаковка, складирование в месте производства, комплектование для отправки, транспортировка к месту продажи, предпродажный сервис, продажа, послепродажное обслуживание. Описание канала сбыта продукции (услуги) - магазин розничной торговли, мелкооптовые базы или магазины, разъездная служба (агенты, коммивояжеры) и др.; стратегия привлечения потребителей исходя из возможностей предприятия (рекламные кампании, бесплатное предоставление образцов, участие в выставках и др.), цена и объем сбыта продукции, анализ чувствительности объема сбыта при изменениях цены [10, c.122].

В разделе производственный план приводятся общие сведения о предприятии, расчет производственных издержек на планируемый объем сбыта, прямые (переменные) и общие (постоянные) затраты на производство продукции, калькуляция ее себестоимости, смета текущих затрат на производство. Примерная структура раздела:

  • общие сведения о предприятии - его месторасположение (во многих случаях это определяющий фактор для успеха проекта), наличие необходимых транспортных связей, инженерных сетей (электроэнергия, вода, тепло, канализация, связь и др.), ресурсов, а также близость к рынку сбыта; используемая технология и уровень квалификации исполнителей; потребность в площадях; кадровое обеспечение; удовлетворение требований по обеспечению экологичности производства для окружающей среды и безопасности работающих;

объем производства;

расходы на персонал - затраты на персонал управления (директор, главный инженер, начальник производства, бухгалтеры и т.д.); затраты на производственный персонал (конструкторы, технологи, ремонтные рабочие и т.д.); затраты на прочих сотрудников (кладовщики, охрана и др.);

расходы на сырье, материалы и комплектующие изделия (расчет выполняется по каждому виду продукции или услуги);

  • смета текущих затрат - текущие затраты на производство продукции (услуги). Затраты на производство, или издержки производства, классифицируются на прямые (переменные, т.е. зависящие от объемов производства) и общие (постоянные, не зависящие от объемов производства);

  • расчет переменных издержек - затраты на сырье и материалы, комплектующие изделия, затраты на производственный персонал, затраты на топливо, электроэнергию (в некоторых случаях);

  • расчет постоянных издержек - затраты на производство (аренда, ремонт и обслуживание оборудования, топливо и энергия), торговые издержки (реклама, мероприятия по продвижению продукции, сбыт), административные издержки (заработная плата административного персонала, коммунальные услуги, услуги связи, командировочные расходы и т.п.).

Организационный план. В данном разделе объясняется, каким образом организована руководящая группа, и описывается основная роль ее каждого члена: команда управления проектом и ведущие специалисты, правовое обеспечение, имеющиеся или возможные поддержка и льготы, организационная структура и график реализации проекта, механизм поддержки и мотивации ведущих руководителей.

Финансовый план. Цель раздела - показать основные пункты из финансовых данных. Здесь приводятся нормативы для финансово-экономических расчетов, переменные и постоянные затраты на производство продукции, калькуляция себестоимости продукции, смета расходов на реализацию проекта, потребность и источники финансирования, рассчитываются таблица расходов и доходов, поток реальных денег (поток наличных денежных средств), прогнозный баланс.

Примерная структура раздела (согласно исследованиям компании INTERFINANCE): затраты подготовительного периода; затраты текущего (основного) периода; расчет поступлений от проекта; затраты, связанные с обслуживанием кредита (лизинга); расчет налоговых платежей; другие поступления и выплаты; отчет о прибылях и убытках; поток реальных денег; прогнозный баланс.

В разделе направленность и эффективность проекта указываются направленность и значимость проекта, показатели эффективности его реализации, проводится анализ чувствительности проекта.

Риски и гарантии. В данном разделе показываются предпринимательские риски и возможные форс-мажорные обстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам [3, c.203].

Приложения способствуют разгрузке основного текста от подробностей и предоставляют потенциальным партнерам и инвесторам дополнительные наглядные материалы:

  • подтверждающие и раскрывающие сведения о предприятии (копии регистрационного свидетельства, устава и учредительного договора, имеющиеся лицензии и сертификаты, почетные дипломы и свидетельства, копии материалов прессы о деятельности предприятия, отзывы заказчиков и партнеров по совместной деятельности и т.д.);

  • характеризующие продукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний и сертификации продукции и др.);

  • подтверждающие востребованность продукции (материалы маркетингового исследования, сравнительные данные о конкурентах, договоры, протоколы о намерениях и заявки на поставку продукции);

  • раскрывающие организационно-правовую готовность проекта (схемы организационной структуры, механизма реализации проекта, выписки из нормативных документов и др.);

  • обосновывающие финансово-экономические расчеты (калькуляции, таблицы и т.д.);

  • свидетельствующие о реальности мер предупреждения риска, нейтрализации форс-мажорных обстоятельств и гарантиях возврата займа (гарантийные письма, договоры, состав и стоимость залога, выписка из законодательных и нормативных документов, другие материалы);

  • подтверждающие направленность, значимость (масштабность) и эффективность проекта (решения, программы, планы, акты, письма, отзывы и др.).

Следует отметить, что точное содержание бизнес-плана зависит от отрасли и вида деятельности предприятия [9, c.75].

1.2. Состав финансового плана
Финансовый план представляет собой завершающую часть бизнес-плана, где концентрируются итоги по всем разделам: по объему продаж и прибыли, использованию собственных и заемных средств, объему инвестиций, срокам их окупаемости, объему затрат на производство и реализацию, маркетингу, выплате дивидендов и т.д.

Финансовый план включает три документа:

  • отчет о прибылях и убытках (отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период);

  • план-баланс;

  • отчет о движении денежных средств.

Отчет о прибылях и убытках. С его помощью определяют размер получаемой прибыли за конкретный период времени. Цель составления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Эта часть состоит обычно из следующих разделов: реализация, себестоимость реализованной продукции или услуг, операционные затраты, получение (до уплаты налогов) прибыли (или убытки). Во многих случаях в плане показывают, что получается после вычета налогов. Отчет о прибыли выступает наиболее распространенным показателем финансовых резервов предприятия .

План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени.

^ Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике [12, c.6].

Проектировка потоков денежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль. В отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие — через некоторое время.

В отчет о денежных средствах не включается амортизация. Хотя это и расход, но она не представляет собой денежное обязательство. В то же время погашение основной суммы долга, хотя и не является расходом, включается в отчет о денежных потоках, так как является денежным обязательством. Другие траты денег, направленные на приобретение оборудования или выплату дивидендов, не являются затратами. Поэтому влияют на денежные потоки.

В завершающей части финансового плана обычно присутствует анализ безубыточности, демонстрирующий, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнять своевременные свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

На основе первых трех документов проводится анализ финансовых ресурсов фирмы и выбирается схема финансирования инвестиционных проектов, среди которых могут быть использованы:

  • получение финансовых ресурсов путем акционирования;

  • долговое финансирование (долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещение долговых обязательств и др.);

  • лизинговое финансирование [4, c.152].

Необходимо иметь в виду, что сумма собственного и заемного капитала фирмы должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени, рассматриваемого в плане.

Каждая из альтернативных схем финансирования тщательно просчитывается и оценивается по последствиям ее использования. В плане учитываются как показатели финансового состояния фирмы, так и показатели эффективности инвестиций.

Показатели финансового состояния фирмы характеризуют эффективность оперативной деятельности фирмы в ходе реализации намеченного: прибыльность, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности (ликвидности и финансовой устойчивости).

^ Показатели эффективности инвестиций свидетельствуют об эффективности инвестиций в конкретные проекты:

  • сроки окупаемости, показывающие время возврата вложенных средств и характеризующие риск проекта;

  • чистая величина дохода, отражающая масштабы намеченного и размеры прибыльности нового производства или новой услуги;

  • индекс прибыльности фирмы вообще и норму прибыльности инвестиций.

Последний показатель является главным оценочным показателем эффективности инвестиционных проектов [11, c.33].

Совет директоров утвердил инвестиционную программу и бюджет (финансовый план) ОАО «Газпром» на 2008 год в новой редакции.

В соответствии с утвержденными изменениями инвестиционной программы, общий объем освоения инвестиций составит 779,36 млрд. руб., что на 249,98 млрд. руб. больше по сравнению с инвестпрограммой, утвержденной в декабре 2007 года. При этом объем капитальных вложений составит 335,5 млрд. руб. (на 25,06 млрд. руб. меньше по сравнению с инвестпрограммой, утвержденной в декабре 2007 года), долгосрочных финансовых вложений – 443,86 млрд. руб. (на 275,04 млрд. руб. больше по сравнению с инвестпрограммой, утвержденной в декабре 2007 года). 

Согласно уточненным изменениям в бюджет, общий объем доходов и поступлений денежными средствами составит 2,311 трлн. руб., что на 255 млрд. руб. меньше чем в бюджете, утвержденном в декабре 2007 года. Общая сумма обязательств, расходов и инвестиций денежными средствами увеличится на 126 млрд. руб. и составит 2,782 трлн. руб. Общий объем финансовых заимствований составит 420 млрд. руб. Рост объема заимствований вызван необходимостью финансирования приобретения нефтегазоэнергетических активов. Объем заимствований на текущую производственную и операционную деятельность ОАО «Газпром» останется без изменений и составит 90 млрд. руб. Профицит средств составит 312 млн. руб.

Необходимость внесения уточнений в инвестпрограмму и бюджет вызвана, в основном, приобретением акций компаний «Сахалин Энерджи», ОАО «Белтрансгаз», ОАО «Мосэнерго». Кроме того, внесение изменений в инвестпрограмму обусловлено, в частности, уточнением перечня инвестиционных проектов и объема инвестиций. Уточнение параметров бюджета объясняется также уменьшением объемов реализации газа вследствие аномально теплой зимы 2007-2008 годов, изменением макроэкономических показателей.

Приоритетами инвестиционной программы на 2008–2009 гг. определены:

  • обустройство Бованенковского месторождения (полуостров Ямал) и газопровода Бованенково – Ухта;

  • освоение месторождений арктического шельфа (Приразломное, Штокмановское);

  • реконструкция объектов транспорта и хранения газа в связи со старением основных фондов;

  • развитие сети подземного хранения [11, c.22].


1.3. Организация выполнения финансового плана
Важнейший этап организации выполнения финансового плана - контроль за соблюдением бюджетов. Его действенность во многом определяется соблюдением существенного требования - оперативности. Все показатели бюджетов в зависимости от экономических и технических возможностей их мониторинга группируются по срокам осуществления контроля - ежедневного, недельного или декадного и месячного. Чем выше степень оперативности контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должны быть максимально приближены к месту и времени их возникновения. А если затраты ноября становятся известны во второй половине декабря, то такой учет во многом утрачивает свойство действенности, он становится в значительной мере учетом упущенных возможностей.

Другая проблема - корректировка утвержденных бюджетов. Тщательная разработка и обоснование бюджетов не гарантируют от необходимости корректировки отдельных показателей, а иногда и в целом отдельных бюджетов. Если по каким-то причинам, как правило, не зависящим от предприятия, меняются условия производства, снабжения, реализации продукции, оплаты труда и др., то целесообразно вслед за происшедшими изменениями скорректировать показатели соответствующих бюджетов. Если бюджеты не скорректировать, то они приобретают формальный характер и полностью утрачивают мобилизующее значение [4, c.101].

Формирование и утверждение финансового плана должны дополняться разработкой мероприятий по его выполнению. В первую очередь это касается реализации главной функции финансового планирования - обеспечения всех сторон производственно-хозяйственной деятельности предприятия денежными средствами: финансирование закупок материальных ресурсов, своевременных расчетов с кредиторами, оплаты труда персонала, осуществления инвестиционных проектов и др. Это достигается в первую очередь за счет установления партнерских отношений с постоянными покупателями, заказчиками, при которых правилом является строгое соблюдение обеими сторонами условий хозяйственных договоров: предприятие-поставщик неукоснительно соблюдает сроки поставок, предприятие-заказчик строго соблюдает сроки оплаты счетов поставщика.

Но от срывов и заминок в системе платежей никто не застрахован, поэтому помимо наличия резервов целесообразно поддерживать партнерские отношения с обслуживающим коммерческим банком. Наиболее эффективна система овердрафта, при которой в соответствии с условиями кредитного договора банк оплачивает счета предприятия даже при отсутствии средств на его расчетном счете. Таким образом, на основе договора с банком, заключенным на полгода, год или даже более длительный срок, последний осуществляет краткосрочное кредитование предприятия каждый раз, когда в этом возникает необходимость, погашая выданные ссуды за счет очередных поступлений средств на расчетный счет предприятия. Удобство для предприятия такой формы взаимоотношений с банком не вызывает сомнений, но для этого оно должно зарекомендовать себя надежным заемщиком. Сейчас удобное время для заключения подобных соглашений с банками, так как они не менее заинтересованы в надежных заемщиках, чем предприятия - в кредитах.

Предусмотренное финансовым планом расходование денежных средств является производным от обеспечения полноты и сроков поступления средств. Поэтому приходным статьям плана всегда уделяется повышенное внимание.

Постоянного внимания требуют взыскание, рационализация дебиторской задолженности, в определенных условиях продажа дебиторской задолженности - уступки прав требования (цессия). Последняя связана с неизбежными финансовыми потерями, но если предприятие испытывает острый недостаток денежных средств для осуществления объективно необходимых расчетов, то приходится смириться с потерями, особенно если их размер (в процентном отношении) не превышает ставок коммерческих банков по кредитам. Наиболее цивилизованной формой уступки прав требования является факторинг, т.е. операция покупки банком или специализированной факторинговой организацией денежных требований предприятия-поставщика к предприятию или предприятиям-покупателям. Банк приобретает у поставщика платежные требования к покупателям, оплачивая сразу 75-80% стоимости отфактурованных поставок, а остальную часть - в сроки, установленные договором, или после получения средств от покупателя. Но эту услугу банк оказывает, естественно, небезвозмездно, он получает проценты за фактически предоставленный кредит и, кроме того, комиссионное вознаграждение. Схематично система факторинга представлена на рис.1.

поставка

товара

┌─────────────────────────────┐ ┌─────────────────────────────┐

│ Предприятие-поставщик ├─────────►│ Предприятие-покупатель │

└─────────────────────────────┘ └──────────────────┬──────────┘

▲ │ ▲

│ │

│ │ │

│ оплата товара погашение долга │

└───────────────────┬──────────┐◄ ── ── ── ── ── ─┘ │

приобретение долга ───►│ Банк ├──────────────────────┘

└──────────┘ требование оплаты товара

^ Рис.1. Система факторинга
На выполнение финансового плана решающее влияние оказывают достижение предусмотренных планом объемов продаж и соблюдение предельных размеров затрат на производство и реализацию продукции, а по возможности и снижение последних без ущерба для качественных характеристик товаров и соблюдения условий договоров. Поэтому система бюджетирования должна быть увязана с системой материального стимулирования, в соответствии с которой достижение определенных объемных, количественных показателей может служить основанием для премирования только при условии, что не допущено превышения установленных бюджетами размеров затрат [12, c.98].

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «финансы организаций» на тему «планирование...
Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организаций, но и приобретает все большее значение...

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «финансы организаций» на тему «финансирование...
Особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «Финансы»
Объектом данной курсовой работы являются финансы организаций, их организация и особенности функционирования

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа По дисциплине: «Финансы организаций»

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «финансы организаций» на тему «доходы от реализации продукции»
Роль выручки от реализации продукции в формировании финансовых результатов предприятия

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «финансы» на тему: «бюджетное планирование...
Бюджетное планирование в системе финансового планирования

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «Финансы» Вариант 18 На тему «Бюджетная система рф»

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКонтрольная работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансы...
Целью настоящей работы является комплексное исследование финансов малого бизнеса в условиях рынка

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине «Финансы» на тему «Особенности социальных внебюджетных фондов»
Введение стр. 3

Курсовая работа по дисциплине «Финансы организаций» на тему «Финансовое планирование на предприятии» iconКурсовая работа по дисциплине: Финансы организации на тему: «Финансы малого предпринимательства»
Развитие рыночной экономики в России тесно связано с созданием и эффективным функционированием малого предпринимательства

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница