Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций»




НазваниеКурсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций»
страница1/4
Дата публикации24.05.2013
Размер0.53 Mb.
ТипКурсовая
vbibl.ru > Экономика > Курсовая
  1   2   3   4



Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Филиал в г. Туле


КУРСОВАЯ РАБОТА


По дисциплине «Статистика»

На тему:
«Статистические методы изучения инвестиций»
Вариант № 2

Тула, 2009 г.

План:

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

I. Теоретическая часть

1. Экономическая сущность инвестиций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2. Показатели статистики инвестиций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . .7

3. Методы анализа инвестиций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

4. Источники статистической информации об инвестициях . . . . . . . . . . . 13

II. Расчетная часть

1. Исследование структуры совокупности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

2. Выявление наличия корреляционной связи между признаками, установление направления связи и измерение ее тесноты . . . . . . . . . . . . . . . .19

3. Применение выборочного метода в финансово-экономических задачах…………………………………………………………………………....22

4. Использование одного из статистических методов в финансово-экономических задачах . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

III. Аналитическая часть

1. Постановка задачи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

2. Методика решения задачи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

3. Технология выполнения компьютерных расчетов . . . . . . . . . . . . . . ... 29

4. Анализ результатов статистических компьютерных расчетов . . . . . . 32

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . 33

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

Введение

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания. Требует решения и проблема учета доходности инвестиций. Перед статистикой встает задача отслеживания не только динамики совокупных инвестиций, но и учета отдельных категорий инвестиционных доходов в разных сферах производства.

Таким образом, статистика инвестиционных процессов требует дальнейшего изучения, как с теоретической точки зрения, так и с позиций применения статистических показателей в практической деятельности отдельных предприятий и определения инвестиционных процессов на государственном уровне.

В теоретической части работы рассмотрены такие вопросы как: экономическая сущность инвестиций, их виды, показатели статистики и методы анализа инвестиций. Для более глубокого раскрытия вопросов темы, необходимо привести фактические данные.

В расчетной части курсовой работы поставлены задачи: исследование структуры совокупности, выявление наличия корреляционной связи между признаками нераспределенная прибыль и инвестиции в основные фонды, установление направления связи и измерение ее тесноты, применение выборочного метода, использование анализа рядов динамики в финансово-экономической задаче.

В аналитической части курсовой работы необходимо: провести самостоятельное статистическое исследование с применением компьютерной техники и методов, освоенных при выполнении расчетной части задания; приобрести навыки по работе с пакетом статистического анализа.
^ I. Теоретическая часть

1. Экономическая сущность инвестиций

Одной из основных особенностей формирования рыночных отношений в экономике страны является развитие инвестиционной деятельности.

Под инвестиционной деятельностью понимается «вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта»1.

В широком смысле инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного характера.

Используя общепринятое деление инвестиций на реальные и финансовые, можно сказать, что реальные инвестиции — это капитальные вложения в основной производственный капитал.

В статистической практике под реальными инвестициями понимают инвестиции в нефинансовые активы, которые осуществляет предприятие.

Инвестиции в не финансовые активы включают:

  • инвестиции в основной капитал;

  • инвестиции в нематериальные активы;

  • инвестиции в объекты природопользования (водоемы, леса и
    т. д.) и землю;

  • инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств;

  • затраты на капитальный ремонт зданий, сооружений, машин и оборудования.

Инвестиции в основной капитал подразделяются на:

  • инвестиции в основной материальный капитал;

  • инвестиции в основной нематериальный капитал.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в акции, облигации и другие ценные бумаги юридических лиц. Это могут быть: банковские вклады (депозиты); облигации; акции; кредит; дебиторскую задолженность; ссуду; пай.

Реальные и финансовые инвестиции можно сгруппировать по формам собственности, по отраслям экономики, по источникам финансирования и т. д. Группировка и структура инвестиций по формам собственности представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности (в % к итогу)2.

 

2000

2001

2002

2003

2004

Инвестиции в основной капитал-всего

100

100

100

100

100

в т.ч. по формам собственности:

 

 

 

 

 

- российская, из нее:

83,8

79

67,6

61,1

65,9

Государственная

45,9

32,5

20,2

14,9

14,9

Муниципальная

3,7

8

4,8

4,2

4,5

Частная

18,9

14,3

26

30,3

33,8

общественных и религиозных объединений

0,1

0,3

0,3

0,1

0,2

смешанная российская (без иностранного участия)

15,1

23,9

16,3

11,7

18,8

- иностранная

0

0,3

0,9

1,6

6,1

- совместная российская и иностранная

16,2

20,7

31,5

37,3

21,7


Из таблицы видно, что в 2000 году 83,8% инвестиций в основной капитал по Тульской области приходились на российские компании и лишь 16,2% на совместные предприятия. В дальнейшем шло уменьшение инвестиций в российские компании и одновременное их увеличение в совместные и иностранные фирмы. К 2004 году на долю российских предприятий приходилось 65,9% инвестиций в основной капитал, 21,7% инвестиций в совместные компании и 6,1% в иностранные. При этом произошло перераспределение инвестиций между российскими предприятиями: если в 2000 году 45,9% инвестиций получали государственные предприятия и учреждения, а частные только 18,9%, то в 2004 году доля государственных предприятий составляла 14,9%, а доля инвестиций в частные компании возросла до 33,8%.

Группировка инвестиций по отраслям экономики производится в соответствии с действующим ОКОНХ. По источникам финансирования инвестиции распределяются на собственные и привлеченные средства. Наряду с перечисленными, существует ряд других общепринятых группировок. Например, Государственный комитет Российской Федерации по статистике использует технологическую группировку инвестиций в основной материальный капитал.

Финансовые инвестиции в зависимости от срока погашения подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. В финансовых инвестициях особо выделяются иностранные инвестиции, которые могут быть как от конкретного юридического лица (резидента) в экономику «остального мира», так и от нерезидента в данное предприятие. Эти инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.

Прямые инвестиции — это инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, т.е. юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия, что дает право на участие в управлении предприятием.

Портфельные инвестиции представляют собой покупку акций, не дающих вкладчикам права влиять на работу предприятий и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале предприятия, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала.

Прочие иностранные инвестиции включают: торговые кредиты (оплата за импорт или экспорт и предоставление кредитов для этих целей); прочие кредиты, кроме торговых, полученные не от прямых инвесторов. Сюда включаются кредиты, полученные от международных финансовых организаций.

Статистическое изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

  • определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;

  • определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

^ 2. Показатели статистики инвестиций

Финансовые инвестиции и инвестиции в нефинансовые активы существенно различаются по экономическому содержанию, соответственно различаются и процедуры их количественного определения.

Финансовые инвестиции могут рассматриваться с двух точек зрения:

- как стоимость ресурсов, израсходованных организацией за определенный период на приобретение финансовых прав – акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов, предоставленных другим организациям займов;

- как стоимость активов, представляющих собой финансовые права, которыми располагает организация на определенную дату.

В первом случае финансовые инвестиции представляют собой финансовые потоки, которые характеризуются интервальным показателем и определяются по сумме фактических затрат инвестора на их приобретение, включая вознаграждение за выполнение посреднических услуг по покупке ценных бумаг.

Во втором случае финансовые инвестиции рассматриваются как накопленная величина, характеризуемая моментным показателем и определяемая по балансовой стоимости инвестиций на конкретную дату.

Для более полной характеристики инвестиционного процесса полезно знать, каково соотношение между инвестициями, вложенными данной организацией в другие хозяйственные единицы, и инвестициями, вложенными другими хозяйственными единицами в данную организацию. Накопленная величина первых представляет собой инвестиционные активы данной организации, накопленная величина вторых – соответствующие пассивы. Валовые инвестиции представляют собой финансовые вложения, осуществленные данным предприятием в другие хозяйственные единицы. Чистые инвестиции формируются путем вычитания из валовых инвестиций финансовых вложений, осуществленных в данное предприятие другими хозяйственными единицами. Структура финансовых инвестиций изучается с помощью их группировки по видам активов и направлениям инвестирования.

Инвестиции в нефинансовые активы определяются как сумма инвестиций в произведенные активы (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности) и инвестиции в непроизведенные активы (землю, недра, нематериальные непроизведенные активы).

Система показателей инвестиций (рис.1) может использоваться применительно к различным уровням экономики: предприятие, отрасль, сектор экономики, регион.

Группы относительных показателей

Структуры и динамики:

Насыщенности:

Эффективности:

  • доли в общем объеме инвестиций

  • темпы роста, прироста, структурные сдвиги и т.д.

  • отношение фактического уровня осуществления инвестиций к инвестиционным потребностям

  • соотношение выходящих и входящих инвестиционных потоков

  • отношение неудовлетворенного спроса на инвестиции к общему объему потребностей в них

  • количество хозяйственных единиц, получивших финансирование, к общему числу хозяйств, нуждающихся в инвестировании

  • соотношение результатов хозяйственной деятельности и уровня инвестирования

  • емкость инвестиционных ресурсов

  • срок окупаемости инвестиций

  • оборачиваемость средств, предоставленных инвесторами

Рис. 1 Система относительных показателей инвестиционных процессов.

В органах государственной статистики полученные от хозяйственных единиц сведения суммируются по видам инвестиций, что позволяет проанализировать структуру инвестиционных потоков. Полученные данные публикуются в форме таблиц.

^ 3. Методы анализа инвестиций

Главной задачей экономического анализа инвестиций является определение их эффективности. Эффективность – экономическая категория, характеризующая соотношение осуществленных в процессе хозяйственной деятельности затрат ресурсов и полученного за счет этого результата. Эффективность финансовых инвестиций определяется их доходностью. Доходность ценных бумаг за конкретный период исчисляется по формуле:

_
Доходность = ______________________________________ (1.1)

Благосостояние инвестора на начало периода

Доходность ценной бумаги за определенный период может быть представлена в виде суммы двух составляющих, одна из которых обусловлена изменением рыночной цены данной ценной бумаги за этот период, а другая – выплатой доходов по этой бумаге. При таком подходе формула примет следующий вид:



Доходность = _____________ + _____________ - 1 (1.2)

Показатель, характеризующий доходность инвестиций в общем виде, определяется нормой процента (дохода) на вложенные средства, которая рассчитывается по формуле:

(1.3)

Где Д - доход инвестиций (норма процента); П - годовой доход от инвестиций; И - инвестиции.

В развитой рыночной экономике предсказать размеры дивидендов, выплачиваемых по акциям крупных корпораций, как правило, намного проще, чем определить будущую рыночную стоимость этих акций. Поэтому именно изменение рыночной стоимости акций является главным объектом статистического изучения. При анализе эффективности инвестиций в ценные бумаги обычно больше внимания уделяется показателям доходности, обусловленным изменением рыночной стоимости ценных бумаг. На фондовом рынке продается много различных ценных бумаг, имеющих разную доходность. Средняя рыночная доходность всех циркулирующих на рынке акций (rM) определяется по формуле:

(1.4)

Показатели, в основу которых положен вышеизложенный принцип расчета, называются рыночными индексами. Среднюю рыночную доходность за анализируемый период можно определить, сравнивая значение рыночного индекса в конце периода с его значением в начале этого периода. Важнейшие рыночные индексы являются статистическими показателями эффективности инвестиций в акции.

Следует отметить, что изучение финансовых инвестиций – это та область экономического анализа, в которой использование статистических методов получило особенно широкое распространение.

В условиях инфляции в показателях доходности ценных бумаг содержится компонента, обусловленная ростом цен. Для ее устранения используется индекс потребительских цен:

(1.5)

Где RR – реальная доходность за год в долях единицы;

NR – номинальная доходность за год в долях единицы;

IПЦ – индекс потребительских цен за год (в долях единицы), либо (для приближенных вычислений):

(1.6)

При расчете эффективности реальных инвестиций наиболее важным моментом является выбор показателя, характеризующего результат этих инвестиций. При рассмотрении конкретного инвестиционного проекта, как правило, имеется достаточно полная информация о результате, представляющем собой доходы, полученные за счет осуществления проекта. В таком случае необходимо лишь решить проблему сопоставления доходов и инвестиций, относящимся к различным периодам. Для этого денежные суммы, затраченные или полученные в разные периоды (годы или месяцы), условно приводятся к одному периоду, путем дисконтирования.

При анализе эффективности инвестиций в целом по стране, региону или отрасли экономики решение проблемы усложняется, поскольку в этом случае, как правило, отсутствуют сведения о результатах инвестиций и их распределении во времени. Сбор сведений по каждому инвестиционному проекту очень дорог и трудоемок. Поэтому приходится осуществлять приблизительную оценку эффективности реальных инвестиций на основе имеющихся макропоказателей.

Доходность от вложений в нефинансовые активы измеряется нормой прибыли на инвестиции в реальные активы, используемые в производстве. При этом если прибыль, полученная в отчетном периоде, рассматривается как результат инвестиций всех предыдущих периодов, то доходность инвестиций определяется как отношение нормы прибыли к стоимости реальных активов или их отдельных компонентов.

, (1.7)

Где Др – доходность инвестиций в реальные активы; ЧП – чистая прибыль в отчетном периоде после уплаты процентов за кредит; СР – средняя стоимость реальных активов или их компонентов.

Если же прибыль, полученная в отчетном периоде, рассматривается как результат инвестиций какого-либо предыдущего периода, определенного с учетом временного лага между вложением средств и получением отдачи, то при относительно равномерном развитии экономики прибыль отчетного периода может быть соотнесена с инвестициями этого же периода.

, (1.8)

Где ИР – инвестиции в реальные активы в отчетном или другом периоде.

Интенсивность инвестиционной деятельности может быть охарактеризована путем сравнения потоков средств, направляемых хозяйственной единицей на инвестиционные и текущие цели. При проведении такого анализа текущие затраты могут быть приняты на уровне затрат на производство товаров и услуг. Тогда интенсивность инвестиционных потоков будет характеризоваться показателем объема инвестиций на 1 рубль текущих затрат на производство товаров и услуг. Информация для подобных расчетов может быть получена также на основе бухгалтерских отчетов организаций о движении денежных средств, в которых предусмотрено разграничение данных по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Индекс физического объема инвестиций в основной капитал является одним из важнейших макроэкономических показателей, характеризующих изменение инвестиционной активности. Он представляет собой отношение объемов инвестиций, осуществленных в сравниваемые периоды, из которого устранено влияние цен. Этот индекс рассчитывается по формуле:

(1.9)

Где Iфи – индекс физического объема инвестиций в основной капитал (в % к базовому периоду, с которым осуществляется сравнение);

Косн1 – объем инвестиций в основной капитал в текущем периоде в фактических ценах этого периода;

Косн0 – объем инвестиций в основной капитал в базовом периоде в ценах, действовавших в базовом периоде;

Iц – индекс цен на элементы основного капитала за текущий период в % к базовому периоду.

Индекс физического объема может рассчитываться как для всего объема инвестиций в основной капитал, так и для его основных составляющих – затрат на строительно-монтажные работы, машины, оборудование, инструменты и инвентарь, прочих инвестиций в основной капитал. В таблице представлены индексы физического объема инвестиций в основной капитал.

Таблица 1.2 Индексы физического объема инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах; в % к предыдущему году)3

Год

Инвестиции в основной капитал-всего

В том числе в отрасли

Производящие товары

Оказывающие услуги

2000

162

112

186

2001

73

77

52

2002

102

131

81

2003

121

136

15

2004

80

77

87


Из представленных данных видно, что индекс физического объема инвестиций в отраслях, производящих товары, в 2000 году составил 112% к предыдущему году, затем произошло его снижение до 77%, в 2002 и 2003 году увеличение до 131% и 136%, а в 2004 г. он составил 77%. В отраслях, оказывающих услуги, инвестиционная активность изменялась так: в 2000 году индекс составил 186%, в 2003 году он снизился до 15%, а в 2004 году его уровень зафиксировался на 87% к предыдущему году.
^ 4. Источники статистической информации об инвестициях

Основными источниками статистической информации об инвестициях являются данные государственного статистического наблюдения, бухгалтерской отчетности организаций, административные данные.

В бухгалтерской отчетности организаций содержится информация о накопленной величине финансовых инвестиций по состоянию на начало и конец отчетного периода, их распределении по видам, движении в течение отчетного периода средств финансирования долгосрочных инвестиций, поступлении и расходовании денежных средств в сферах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, поступлении и выбытии основного капитала. Бухгалтерская отчетность представляется в налоговые и статистические органы всеми организациями. Исключение составляют лишь организации с численностью работников менее 15 человек, которые представляют упрощенную отчетность только в налоговые органы.

В рамках государственного статистического наблюдения сбор сведений об инвестициях осуществляется ежеквартально, а по отдельным показателям – ежемесячно. Формы статистического наблюдения рассылаются всем без исключения организациям, которые не являются субъектами малого предпринимательства. Субъекты малого предпринимательства обследуются по упрощенной форме выборочно с использованием метода расслоенного случайного отбора. Выборочные данные распространяются на всю совокупность субъектов малого предпринимательства.

Статистическое наблюдение позволяет получить следующую информацию:

- о потоке финансовых инвестиций за отчетный период и их накопленной величине на конец этого периода;

- о потоке инвестиций, направленных организацией на создание и приобретение нефинансовых активов;

- об источниках средств для инвестиций.

^ II. Расчетная часть

  1   2   3   4

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему «Статистические методы изучения кредита»
В данной курсовой работе рассмотрена тема «Статистические методы изучения кредита»

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине: «Статистика» на тему: «Статистические...
Теоретическая часть «Статистические методы изучения цен и инфляции»

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине: «Статистика» на тему: «Методы статистического...
Статистические показатели заработной платы и их расчёты

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика»» На тему «Статистические...
На тему «Статистические методы изучения финансовых результатов деятельности коммерческих банков»

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» на тему: «Статистические методы изучения прибыли»
...

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» на тему: «Статистические...
Статистика системы национальных счетов. Макроэкономические показатели

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» на тему «Статистические...
«Статистические методы изучения финансовых результатов деятельности коммерческих банков»

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему «Статистическое изучение заработной платы»
Статистические методы изучения дифференциации заработной платы

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» на тему: «Статистические...
«Статистические методы изучения макроэкономических показателей (на примере валового внутреннего продукта)»

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» На тему: «Статистические методы изучения инвестиций» iconКурсовая работа по дисциплине "Статистика" на тему: «Статистические...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница