Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия




Скачать 278.83 Kb.
НазваниеМетодологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия
страница1/2
Дата публикации19.05.2013
Размер278.83 Kb.
ТипДокументы
vbibl.ru > Экономика > Документы
  1   2




Раздел 1

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ


    1. Экономическая сущность, роль и значение оборотных средств в производственно-хозяйственной деятельности промышленного предприятия


В условиях нестабильной внешней среды, характеризующейся усилением конкуренции, кризисом платежей, ограничением источников финансирования производственной деятельности предприятий, несовершенным нормативно-правовым регулированием, особенно актуальными становятся вопросы обеспечения промышленных предприятий необходимыми оборотными средствами, их эффективного использования и выбора оптимальных источников финансирования. Возможности выполнения производственной программы предприятия, соблюдение обязательств перед покупателями, обеспечение устойчивого текущего финансового положения и создание условий для дальнейшего развития предприятия зависят от эффективности управления его оборотными средствами [19].

Проблемы финансирования, эффективности использования и структуры оборотных средств предприятий рассматриваются учеными-экономистами на протяжении более трехсот лет. Вместе с тем, многие вопросы на методологическом и практическом уровне остаются исследованными явно недостаточно. Зачастую такие категории как «оборотный капитал», «оборотные средства», «оборотные фонды» и «оборотные активы» считаются идентичными. В связи с этим изучение вопросов управления оборотными средствами промышленных предприятий, считаем, необходимым начать с определения экономической сущности данной категории, а также ее генезиса [12,52,54,55,60,64,88,90,149].

Фундаментальной базой для познания оборотных средств как категории, имеющей сложную экономическую, философскую и правовую природу, стал «оборотный капитал». В основе разделения капитала на основной и оборотный лежит его способность переносить свою стоимость на продукт производства. Основной капитал в течение периода его использования посредством стоимости и механизма амортизации переносится на продукт частями. Оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на стоимость произведенной продукции в течение одного цикла производства.

Первыми заложили основу для введения в научный оборот понятия, которое позднее стало именоваться как «оборотный капитал», Ф. Кенэ и Ж. Тюрго (середина 18 в.). Создав свою знаменитую Экономическую таблицу, они показали, что основу экономической жизни составляет кругооборот общественного продукта и создание «чистого продукта», где шла речь об осмыслении экономической роли капитала [183].

Следующий весомый вклад в осмысление «оборотного капитала» был связан с А. Смитом. В зависимости от способа употребления он разделил капитал на основной и оборотный. По А. Смиту «оборотный капитал приносит доход только в процессе обращения или меняя хозяев» [193]. При этом два вида капитала для А. Смита не вполне равнозначны: «никакой основной капитал не может приносить какой-либо доход иначе, как только при помощи оборотного капитала» [193]. Именно затраты оборотного капитала служат источником пополнения запасов, предназначенных для непосредственного потребления, и потому именно они формируют чистый продукт общества.

Следует отметить, что западная классическая политическая экономия нередко смешивала оборотный капитал с капиталом, функционирующим в сфере обращения. В частности, А. Смит считал оборотным капиталом торговый и товарный капитал. У Д. Рикардо отсутствовали критерии разделения капитала на основной и оборотный. При этом основное внимание уделялось процессу получения прибавочной стоимости, а не созданию условий для воспроизводства капитала [194,196].

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы

воспользуйтесь поиском на сайте www.mydisser.com.

3. Наличие излишних производственных запасов или их недостаточное количество. Это возникает вследствие несовершенства процесса нормирования (планирования) производственных запасов по их структурным составляющим, позволяющим учитывать рыночный спрос на продукцию, позицию конкурентов, состояние портфеля заказов, взаимоотношения с поставщиками и т.д. Недостаточное количество сырья и материалов может привести к недовыполнению производственной программы, а в отдельных отраслях промышленности и к остановке производства. В свою очередь избыток сырья и материалов, готовой продукции сопровождается дополнительными складскими расходами, потерей стоимости товарно-материальных ценностей вследствие их хранения и не использования в срок.

Отметим, что эти недостатки в области управления оборотными средствами промышленных предприятий несут в себе ряд рисков, которые необходимо учитывать [10]:

1. Риск потери ликвидности, обусловленный объемом и структурой оборотных средств. Он потенциально несет в себе следующие явления: недостаточность денежных средств для обеспечения производственной деятельности операционными активами, выполнения текущих и долгосрочных обязательств, что может стать причиной банкротства. Так, в соответствии с Законом Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом» арбитражный суд имеет право признать должника банкротом, если он не может погасить совокупные требования должника в размере, превышающем 300 минимальных заработных плат в течение трех месяцев.

2. Риск остановки производства или сокращения объемов деятельности. Основными факторами при этом выступают наличие залежалой готовой продукции на складах предприятия, отсутствие развитой сети сбыта продукции, недостаточность производственных запасов или их несоответствие нормам технологического процесса, отсутствие заказов со стороны потребителей вследствие недостаточной конкурентоспособности продукции.

3. Риск снижения рыночной стоимости предприятия. Несмотря на то, что в теории финансового менеджмента оборотные средства приносят наименьшую прибыль по сравнению с необоротными, их влияние на формирование рыночной стоимости предприятия более значимо. Так, наличие залежалых и не пользующихся спросом товаров, завышенного объема сырья и материалов приводит к образованию излишних оборотных средств, что хоть и увеличивает балансовую стоимость имущества промышленного предприятия, но снижает его рыночную стоимость. Недостаточность свободных денежных средств или их несбалансированность во времени является причиной роста кредиторской задолженности, что также снижает рыночную стоимость предприятия.

4. Риск неспособности к финансированию. Дебиторская задолженность, особенно просроченная, наличие залежалых производственных запасов требую соответствующих источников покрытия, в качестве которых выступают краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность. Преобладание краткосрочной дебиторской задолженности повышает риск потери ликвидности, а долгосрочной – риск снижения рентабельности [159]. В свою очередь, наличие у предприятия высокой доли заемных источников финансирования не позволит ему развивать деятельность за счет привлеченных средств.

Таким образом, политика управления оборотными средствами промышленного предприятия должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью функционирования и развития предприятия в условиях нестабильной рыночной среды хозяйствования. Для решения данного компромисса в теории финансового менеджмента разработаны ряд моделей финансирования оборотных средств.

Ю. Бригхем описал следующие три варианта политики формирования оборотного капитала предприятия [25]:

а) «спокойная», при которой имеет место относительно большой уровень производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Она связана с минимальным уровнем риска и прибыли. Необходимо отметить, что данная стратегия лишь тогда будет обеспечивать минимальный уровень риска, если у предприятия будет отсутствовать просроченная или сомнительная дебиторская задолженность (либо она будет минимальной), производственные запасы будут характеризоваться средним уровнем ликвидности, а их нормативное значения определяться на основе научно обоснованных подходов. При этом предприятие должно иметь перспективы развития.

б) «сдерживающая», при которой уровень оборотного капитала сведен к минимуму. Она способна принести наибольшую прибыль, но и наиболее рискованна. Отметим, что минимизации оборотных средств должна осуществляться за счет совершенствования процесса нормирования производственных запасов, эффективного управления портфелем заказов, полной оплаты отгруженной продукции, что достаточно проблематично в условиях перенасыщенности товарного рынка и кризиса платежной дисциплины субъектов хозяйствования, сбалансированности денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также инвестирования временно свободных денежных средств, превышающих минимально допустимый остаток на текущем счете (в пределах еженедельных операционных расходов).

Также у данной политики есть еще один недостаток – снижение стоимости имущества предприятия, а зачастую и его рыночной стоимости, поскольку промышленное предприятие, высвободив средства от ускорения оборачиваемости оборотных средств, не всегда инвестирует их в обновление технологического процесса и внедрение новых технологий.

в) «умеренная», представляющая собой средний вариант. Считаем целесообразным, в современных условиях хозяйствования промышленных предприятий Украины использовать данный подход. При этом он должен быть направлен на ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет совершенствования процесса нормирования производственных запасов, увеличение выручки от реализации продукции и ее максимально возможной оплаты, а также эффективного управления высоколиквидными активами и их потоками.

Учитывая, что оборотные средства предприятия требуют соответствующих источников финансирования, их необходимо рассматривать одновременно с текущими пассивами. В этой связи особый интерес представляют работы Стояновой Е.С., где она рассматривает политику комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами [149]. Ее суть состоит, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, с другой – в определении величины и структуры источников их финансирования.

В зависимости от величины удельного веса оборотных средств в общей стоимости активов Стоянова Е.С. выделяет три типа политики управления, аналогичные предложенным Бригхемом Ю. Это «агрессивная» политика, характеризующаяся высоким удельным весом оборотных средств и их низкой оборачиваемостью; «консервативная», основным признаком которой является сдерживание роста и низкий уровень оборотных средств; а также «умеренная», представляющая собой компромиссный вариант.

Каждому типу такой политики должна соответствовать политика финансирования. В зависимости от доли краткосрочных заемных источников финансирования выделяют следующие подходы к управлению ими [149]: «агрессивная» политика, для которой характерно преобладание текущих пассивов; «консервативная», связанная с низкой долей текущих пассивов, и «умеренная», представляющая собой средний уровень краткосрочного кредитования.

Сочетаемость различных видов политики управления текущими активами и текущими пассивами иллюстрирует матрица выбора политики комплексного оперативного управления (таблица 1.4) [149].

Таблица 1.4

^ Матрица комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами (политика комплексного управления) предприятия

Текущие активы
Текущие пассивы


Агрессивная


Умеренная


Консервативная


Агрессивная

Агрессивная

(политика комплексного управления)


Умеренная


Не сочетаются


Умеренная


Умеренная

Умеренная

(политика комплексного управления)


Умеренная


Консервативная


Не сочетаются


Умеренная

Консервативная

(политика комплексного управления)


Таким образом, эффективное управление оборотными средствами промышленного предприятия неразрывно связано с выбором источников финансирования и должно осуществляться по системе сбалансированных показателей, среди которых структура и величина оборотных средств, текущие обязательства предприятия и рабочий капитал. Теория и практика финансового менеджмента создали достаточную базу для управления формированием и использованием оборотных средств промышленных предприятий. В настоящее время требуется адаптация существующих положений и концепций к условиям рыночной экономики различных стадий развития [120].

Первым шагом на пути формирования действенного механизма управления оборотными средствами промышленного предприятия должна стать систематизация факторов, влияющих на процесс формирования и использования оборотных средств. Для выделения основных факторов, влияющих на политику управления оборотными средствами промышленных предприятий Украины воспользуемся результатами проведенного анализа современной ситуации в промышленности и положениями современных концепций финансового менеджмента.

Следует отметить, что в настоящее время в экономической литературе существует множество подходов к выделению факторов воздействия на оборотные средства предприятий [14], но их систематизация с учетом современных требований к развитию предприятия, функционального подхода в управлении отсутствует. В связи с этим считаем необходимым предложить следующий подход к классификации факторов управления оборотными средствами промышленного предприятия (рис. 1.7).

Учитывая, что отечественные предприятия функционируют в достаточно сложных политических и экономических условиях, которые трудно предвидеть и оценить, а внутренние процессы субъектов хозяйствования достаточно разнообразны, факторы управления оборотными средствами промышленного предприятия следует разделить на факторы прямого и косвенного влияния. При этом наибольшее внимание уделим факторам первой группы.

Проведенное исследование показало, что эффективное управление оборотными средствами промышленного предприятия должно базироваться на положениях теорий финансового менеджмента, материальной и финансовой логистики. Поэтому факторы воздействия разделим на три группы: факторы ресурсного обеспечения, производственного процесса и сбыта продукции. При этом все группы содержат как количественные, так и качественные факторы.

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы

воспользуйтесь поиском на сайте www.mydisser.com.

2. Необходимость принятия управленческих решений, позволяющих найти компромисс между финансовой и маркетинговой политикой предприятия при управлении оборотными средствами. Так, на практике маркетинговая деятельность предприятия направлена на ускорение реализации готовой продукции, НЗП и залежалых запасов. Финансовая политика при этом идет в разрез маркетинговой. Ее цель – получение прибыли от реализации, увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности и обеспечение сбалансированности денежных потоков промышленного предприятия.

3. Быстрый рост внешнего экономического пространства, что усложняет процесс адаптации предприятия к условиям поставщиков, политике конкурирующих фирм, требованиям покупателей, а также государственной политике в области правового обеспечения хозяйствующих субъектов, их налогообложения, бюджетного дотирования, установления норм экологического контроля, контроля за использованием трудовых ресурсов, а также в области регулирования экспортно-импортной деятельности.

4. Необходимость подготовки высококвалифицированных специалистов в области производственных, логистических, финансовых, закупочно-сбытовых, маркетинговых процессов производственных предприятий. Важное значение при этом необходимо уделять возможности постоянного повышения квалификации, зарубежным стажировкам и т.д.

5. Потребность в интеграции науки в производственный процесс промышленных предприятий. Так, для крупных производственных комплексов задача расчета обоснованных норм расходов сырья, материалов, комплектующих, энергетических ресурсов должна быть решена лишь научно обоснованным путем. Это же относится и к определению спроса на продукцию стратегического значения и потребности в сырьевых ресурсах.

6. Необходимость информатизации процессов управления оборотными средствами промышленного предприятия, создания разветвленных баз данных, позволяющих обеспечивать реализацию складского учета материальных оборотных средств, планирование, анализ и контроль оборотных средств.

7. Отсутствие действенных систем мониторинга деятельности предприятия в процессе закупочно-сбытовой деятельности.

8. Сложность разработки и выбора конкурентных стратегий в процессе управления оборотными средствами промышленного предприятия, что приводит к необходимости постоянного внесения корректив в управление предприятием.

9. Несовершенство теоретико-методической базы в области планирования, нормирования, контроля, анализа, учета, мотивации и организации управления оборотными средствами промышленного предприятия в условиях рыночных отношений, дефицита сырьевых ресурсов и т.п.

10. Стратегическая ориентация развития общества на использование наукоемких продуктов, нанотехнологий выдвигает новые требования к продукции: степень новизны и прогрессивности применяемых материалов, профессиональный уровень работников, техническая сложность продукции, степень автоматизации процессов и т.д. Это в свою очередь должно найти отражение и в политике управления оборотными средствами промышленного предприятия.

11. Необходимость совершенствования организационных процессов на промышленных предприятиях, что позволит координировать различные функции управления при формировании политики управления оборотными средствами.

Таким образом, устранение указанных проблем, их решение на методологическом уровне характеризуется особой важностью и требует разработки научно-обоснованной, современной концепции управления оборотными средствами промышленного предприятия.

^ 1.3. Концепция управления оборотными средствами промышленного предприятия
Современная экономическая, политическая и социальная ситуация в Украине, процессы ее интеграции в мировое сообщество ориентируют отечественные промышленные предприятия на инновационный путь развития, что обуславливает необходимость коренного преобразования всей системы их управления.

В условиях конкурентной среды основным фактором повышения прибыльности производственно-хозяйственной деятельности промышленных предприятий, обеспечение их устойчивого развития на инновационной основе является создание действенной системы управления оборотными средствами. Оборотные средства – важный самостоятельный объект финансового менеджмента, обеспечивающий жизнеспособность предприятия, а также ликвидность, платежеспособность, рентабельность и другие целевые результаты деятельности.

Управление оборотными средствами промышленного предприятия достаточно сложный процесс, который опирается на положения классической экономической теории и основных экономических законов, организации производства, системы материально-технического снабжения, логистики, маркетинга, финансового менеджмента, а также находится под влиянием значительного количества внешних и внутренних факторов. В связи с этим возникает необходимость разработки концепции управления оборотными средствами промышленного предприятия, адаптированной к современным условиям хозяйствования.

Под процессом управления оборотными средствами промышленного предприятия будем понимать совокупность последовательных действий, направленных на обеспечение эффективного нормирования (планирования), учета и анализа, контроля процессов формирования и использования оборотных средств предприятия.

Как уже отмечалось ранее, вопросы управления оборотными средствами промышленного предприятия получили достаточное развитие в экономической литературе, однако нестабильность и сложность рыночных процессов требуют разработки новых подходов к управлению и организации производства.

Эффективное управление оборотными средствами промышленного предприятия должно базироваться, в первую очередь, на общегосударственных Концепциях и национальных программах развития промышленности, основными из которых выступают: Концептуальные основы стратегии экономического и социального развития Украины на 2002-2011 гг.; Общегосударственная целевая программа развития промышленности Украины до 2017 г., Концепция государственной промышленной политики Украины, а также положения Промышленного кодекса Украины (проект).

Приоритетность государственной поддержки развития промышленных предприятий Украины объясняется тем, что в этом секторе экономики сосредоточена основная часть занятого населения, производится свыше 70% ВВП, поэтому необходимо создание адаптивных механизмов защиты промышленных предприятий от кризисных и непредвиденных ситуаций.

При этом основной целью государственной поддержки и регулирования развития промышленных предприятий является повышение конкурентоспособности экономики и обеспечение вхождения Украины в круг экономически развитых стран мира за счет создания современного, интегрированного в мировое производство и способного к инновационному развитию промышленного комплекса. Ее реализация, согласно Общегосударственной целевой программы развития промышленности Украины до 2017 г., должна осуществляться по следующим направлениям:

- оптимизация структуры промышленного производства с усилением роли внутреннего рынка и ускоренным развитием наукоемких и высокотехнологических видов промышленной деятельности;

- инновационно-технологическая модернизация производства с увеличением доли промышленных производств новых технологических укладов с углубленной переработкой и выпуском продукции конечного потребления;

- реализация энергосберегающей модели развития с расширением использования нетрадиционных и воспроизводимых источников энергии, диверсификацией энергопоставок, формированием эффективной структуры энергогенерирующих мощностей, внедрением экологически безопасных технологических процессов.

Для повышения эффективности функционирования отечественных предприятий необходимо активно использовать стратегию инновационного прорыва, которая предусматривает существенную активизацию инновационных процессов, интеллектуальное развитие человеческого капитала, переход к системной генерации идей и т.д.

При этом, в соответствии с указанными выше общегосударственными программами развития промышленности Украины, стратегическими направлениями повышения конкурентоспособности данного сектора экономики следует считать:

1. Ориентацию на конкретные сегменты внутреннего и внешних рынков, где отечественные товаропроизводители имеют или могут получить в течение короткого промежутка времени конкурентные преимущества, опираясь на внутренние благоприятные условия национальной экономики.

2. Более полное использование национальных научно-технических разработок, новых достижений фундаментальных и прикладных исследований, при широком привлечении преимуществ, которые открывают процессы интеграции и глобализации.

3. Углубление потенциала промышленно-технологической переработки и создания условий для совершенствования воспроизводственной структуры промышленности по технологическим укладам высшего уровня.

4. Государственное стимулирование развития продукции перерабатывающих отраслей, в первую очередь, наукоемких и высокотехнологических производств, содействие развитию и внедрению в производство новых видов продукции, материалов и технологий.

5. Стимулирование производителей к изменению модели ресурсоемкого производства, внедрение стандартов системы управления окружающей природной средой.

Промышленные предприятия Украины функционируют в условиях нестабильной внешней среды, что приводит к необходимости использования при проведении научных исследований системной методологии, которая позволит создать концептуальную модель объекта исследования. Опираясь на труды таких известных ученых в области системной проблематики как Афа-насьева В.Г., Белопольского Н.Г., Гвишиани Д.М., Егорова П.В., Лысенко Ю.Г., Пушкаря А.И., можно констатировать, что общий процесс функционирования промышленных предприятий должен быть представлен в виде системы, заключающей в себе комплекс целенаправленно, динамично и пропорционально развивающихся механизмов управления научно-техническим, финансово-экономическим и организационно-информационным развитием, направленных на достижение общей цели [28,146].

В качестве одного из механизмов управления финансово-экономическим развитием предприятий будем выделять управление оборотными средствами. Это объясняется следующими причинами:

- основным инструментом управления финансово-экономическим развитием предприятия являются денежные средства, которые выступают структурным элементом оборотных средств;

- предпосылкой финансово-экономического развития предприятия выступает доходность операционной деятельности, которая формируется в результате эффективного использования оборотных средств;

- в условиях перенасыщенности товарных рынков продукцией, максимизация валовой прибыли предприятия в значительной степени зависит от возможностей управления затратами, в основе которых лежат снабженческо-производственно-сбытовые логистические процессы;

- важной задачей финансово-экономического развития предприятия является ускорение оборачиваемости капитала. Как известно, наибольшей оборачиваемостью характеризуются именно оборотные средства;

- угрозой функционированию и развитию предприятия может послужить высокая доля просроченной дебиторской задолженности или неэффективная политика управления сбытом продукции и взаимоотношениями с покупателями, что находит свое отражение в структуре оборотных средств промышленного предприятия.

Учитывая сущность экономической категории «оборотные средства», предложенные подходы к их классификации, представим систему управления оборотными средствами промышленного предприятия в формализованном виде:

S F, D, R (1.1)

где S – система управления оборотными средствами промышленного предприятия;

F – механизм управления эффективностью формирования оборотных средств;

D – механизм управления эффективностью использования оборотных средств;

R – рыночный механизм регулирования оборотных средств.

Следует отметить, что представленная система будет эффективной лишь при сбалансированности каждого структурного элемента. С учетом данного условия, систему управления оборотными средствами промышленного предприятия, представим в следующем виде:

S (F, D, R) Вt (1.2)
  1   2

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconВведение 3
Теоретико-методологические основы формирования и управления инвестиционным

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconВведение 2
Теоретические основы финансового планирования и составления бюджета деятельности промышленного предприятия 5

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconТеоретико-методологические основы оценки основных средств предприятий...
Необходимость обновления основных средств в условиях антикризисного управления предприятиями и их реструктуризации

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconОборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия....
От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными...

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия icon1 Сущность затрат на производстве и их влияние на эффективность работы промышленного предприятия
I. теоретические аспекты и механизмы управления затратами на промышленных предприятиях

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия icon3. Закон о компаниях 1985 г и правила начисления амортизации
Эти ресурсы и называются средствами предприятия. Иными словами, средствами предприятия являются его ресурсы, имеющие стоимостное...

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconТеоретические основы управления персоналом
Анализ системы управления персоналом предприятия в компании ОАО «Инмарко» 16

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия icon1. Теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия 5
Каждое из этих решений в конечном итоге имеет экономические последствия на деятельность предприятия. В сущности процесс управления...

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconФилософские основы кибернетики и методология ее применения в военном деле
Методологические вопросы применения кибернетики для совершенствования боевой подготовки и управления войсками

Методологические основы управления оборотными средствами промышленного предприятия iconКонтрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему...
Политика управления оборотными активами, являясь частью общей финансовой стратегии организации, определяется ею само­стоятельно и...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница