Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть 11.07.2013 Федеральный бюджет РФ существенно зависит от цен на нефть, так как около 50% бюджета формируется за счет нефтяных доходов, сформированных НДПИ и налогом на прибыль компаний, занимающихся добычей и переработкой нефти. Соответственно, возникает и высокая зависимость бюджета от динамики курса доллара, так как расчеты нефтяных компаний осуществляются в долларах. В связи с этим, интересно также проанализировать зависимость регионального бюджета от изменения курса доллара и цены на нефть. На первый взгляд данная зависимость не прослеживается, так как основной доход бюджета – НДПИ, включается в федеральный, а не местный бюджет. Но данная зависимость актуальна для регионов, в которых работают и уплачивают налог на прибыль компании нефтегазового сектора. Пермский край один из таких регионов. На его территории работают более 200 компаний нефтегазового сектора. Ежегодно, налог от предприятий, занимающихся добычей сырой нефти, составляет более 14% от совокупного получаемого дохода по налогу на прибыль от пермских предприятий, или 6,7% от общей величины доходов бюджета за 2010 год. При этом основной нефтегазовый налогоплательщик в Пермском крае – ООО «Лукойл-Пермь», с долей налоговых отчислений 88% в своей группе. Для построения зависимости бюджета от стоимости нефти необходимо определить зависимость величины налога на прибыль нефтяных компаний от мировых показателей. Т.е. проанализируем ключевые факторы и их влияние на выручку предприятий и затем на налогооблагаемую прибыль. Анализ проведем по историческим данным и на основании прогнозов от Агентства Прогнозирования Экономики. Динамика выручки с 1 тонны нефти совпадает с динамикой рублевой цены на нефть (табл. 2). В связи с этим, будущий рост выручки от 1 тонны нефти рассчитаем исходя из постоянного соотношения роста цены к росту выручки. Прогноз добычи нефти определим на уровне 4% ежегодного роста. Таким образом, можно определить выручку компании до 2015 года. Постоянная рентабельность прибыли позволяет найти налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль соответственно. На основании бюджета на 2011 год и плановые 2012-2013 года, определим необходимые плановые поступления по налогу на прибыль от организаций нефтегазового сектора, приняв долю нефтяных компаний на уровне 14,5% от общей величины налоговых поступлений. Также установим, при каких цене на нефть и курсе доллара, нефтяные компании обеспечат заложенную в бюджет сумму налога (табл. 1). Для этого проведем анализ чувствительности налоговых поступлений от курса доллара и цены на нефть (рис. 1). ^ Таблица 1. Бюджет налоговых доходов Пермского края 2011 2012 2013 Налог на прибыль организаций, млн. руб. 23 674,9 24 930,4 25 553,4 Доля нефтегазового сектора, % 14,50%     Налог на прибыль нефтяных компаний, млн. руб. 3 432,9 3 614,9 3 705,2 Курс доллара, руб./долл. 29,4 30,2 29,5 Цена на нефть, обеспечивающая поступление налога, долл./баррель > 40 > 30 > 33 Отобразим на графике ниже, зависимость налоговых поступлений от динамики цены на нефть в 2011 году. По осям графика отложены цена нефти и разница возможной суммы налога над плановым ее значением (3 432,9 млн. руб.). Положительная величина свидетельствует о том, что снижение цены на нефть до 40 долл. за баррель позволит выполнить план бюджета, а, значит, более высокая стоимость нефти позволит план перевыполнить и получить сверхдоходы. ^ Рисунок 1. Превышение налоговых поступлений при изменении цены на нефть над планом сбором налога (курс доллара 29,4 руб./долл.) Таблица 2. Расчет налога на прибыль в зависимости от прогнозных значений курса доллара и цен на нефть Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Добыча нефти ООО "Лукойл-Пермь", тыс. тонн 10 587,3 11 154,7 11 477,5 11 854,1 12 138,1 12 716,3 12 900,0 13 416,0 13 952,6 14 510,7 15 091,2 ^ Прирост добычи, % 3,24% 5,36% 2,89% 3,28% 2,40% 4,76% 1,44% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Выручка, млн. руб. 54 453,3 64 775,2 67 800,8 74 384,8 70 947,6 78 830,1 86 823,8 86 903,9 87 174,1 88 028,5 93 703,7 ^ Прирост выручки, %   18,96% 4,67% 9,71% -4,62% 11,11% 10,14% 0,09% 0,31% 0,98% 6,45% Выручка на 1 т. добытой нефти, руб. 5 143,3 5 807,0 5 907,3 6 275,0 5 845,0 6 199,1 6 730,5 6 477,6 6 247,9 6 066,4 6 209,2 ^ Прирост выручки на 1 т. нефти, %   12,90% 1,73% 6,22% -6,85% 6,06% 8,57% -3,76% -3,55% -2,90% 2,35% Среднегодовая цена нефти, долл./баррель 43,0 61,1 69,3 94,4 61,1 78,2 104,9 88,3 78,8 71,5 72,4 ^ Прирост цены, %   42,12% 13,40% 36,22% -35,31% 28,06% 34,18% -15,81% -10,75% -9,37% 1,34% Среднегодовой курс доллара, руб./долл. 28,3 27,2 25,6 24,8 31,7 30,2 29,4 30,2 29,5 29,2 31,2 ^ Прирост курса доллара, % -1,74% -3,89% -5,88% -3,13% 27,82% -4,89% -2,49% 2,72% -2,25% -1,19% 7,03% Цена нефти, руб./баррель 1 216,9 1 662,2 1 774,1 2 341,1 1 935,8 2 357,7 3 084,9 2 667,9 2 327,4 2 084,2 2 260,6 ^ Прирост цены, %   36,59% 6,73% 31,96% -17,31% 21,80% 30,84% -13,52% -12,76% -10,45% 8,47%                         Отношение прироста цены в руб. к росту выручки на 1 тонну нефти   2,8 3,9 5,1 2,5 3,6                                   Налогооблагаемая прибыль, млн. руб. 21 660,4 24 199,2 26 711,3 22 412,4 31 837,5 30 198,0 33 260,2 33 290,9 33 394,4 33 721,7 35 895,7 ^ Рентабельность налогооблагаемой прибыли, % 39,78% 37,36% 39,40% 30,13% 44,87% 38,31%                                   Ставка налога на прибыль, % 24,0% 20,0% 20,0% 20,0% 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% Ставка налога на прибыль (ПК), % 17,5% 13,5% 13,5% 13,5% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% Общая сумма начисленного налога на прибыль, млн. руб. 5 290,2 5 078,1 5 490,6 4 643,3 3 841,8 4680,7 5155,3 5160,1 5176,1 5226,9 5563,8 Сумма налога на прибыль нефтяных компаний в бюджет ПК, млн. руб. 3 857,5 3 427,7 3 706,2 3 134,2 3 222,2 3 925,7 4 323,8 4 327,8 4 341,3 4 383,8 4 666,4 Цветовое решение предпосылки исторические данные прогнозы Центр Прикладной экономики, НИУ ВШЭ, Рудакова С.С.

Похожие:

	Актуальность исследовании. Стратегия управления ценами представляет... При этом усилилась сырьевая направленность экспорта (продукция обрабатывающих отраслей промышленности в основной своей массе оказалась...		О проведении заявочной кампании для размещения Имн, закупаемых за счет субвенций, иных межбюджетных трансфертов, направляемых из федерального бюджета, а также средств, предоставляемых...
	Контрольная работа По дисциплине: «Налоги и налогообложение» Тема:... Тема: «Анализ налоговых доходов регионального бюджета (на примере г. Москвы) за 2004-2007 гг»		4 Нефть добытая, нефть, направленная на подготовку, нефть подготовленная,... Нефть добытая, нефть, направленная на подготовку, нефть подготовленная, нефть по видам поставок, в т ч
	Актуальность темы исследования Бюджет страны и все макроэкономические прогнозы во многом основываются на предположениях о динамике цен на российскую нефть		П л а н Но на смену ценовой конкуренции приходит конкуренция качества и дополнительных услуг для потребителя. Стабильность цен и рыночных...
	Закон полного тока Зависимость расчетных схем и уравнений цепи от частоты (скорости изменения токов и напряжений)		Быв цена usd тек цена usd снижения Изменения в прайс-листе (общие изменения цен). дата создания архива 05. 04. 06 11: 52: 20
	Курсовая работа по дисциплине: «Финансы» на тему: «Налоговая система» Структура и динамика регионального бюджета Липецкой области за 2004-2006год		1. 1 Состояние мирового нефтяного рынка и перспективы его развития Нынешняя ценовая катастрофа сравнима, по мнению многих экспертов, с нефтяными кризисами начала 70-х и середины 80-х годов. Основными...