Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике




НазваниеЛекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике
страница7/10
Дата публикации16.05.2013
Размер1.01 Mb.
ТипЛекция
vbibl.ru > Банк > Лекция
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Лекция 10.3. Спрос и предложение кредита. Ссудный процент и методы его расчета
Формой платы за кредит выступает ссудный процент — это денеж­ное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, ко­торую заемщик стоимости в денежной или товарной форме должен заплатить кредитору за пользование кредитом. Когда кредитор предоставляет заем, он отсрочивает свое потребление (альтерна­тивное использование денег) на определенный период времени. За отказ от текущего потребления кредитор взимает плату и тем са­мым увеличивает ожидаемое потребление в будущем.

Ставка процента — это отношение процентного дохода к вели­чине ссуды. Уплата процента —это передача части прибыли, полу­чаемой заемщиком, кредитору. Ее источником является доход, соз­данный в процессе производительного использования ссудного ка­питала.

Ставка процента формируется под воздействием множества факторов, таких как:

• степень развития и специфические особенности кредитной системы страны;

• объем денежных накоплений населения;

• уровень развития и состояние экономики;

• размер бюджетного дефицита;

• состояние национальной валюты: чем более устойчива на­циональная валюта, тем ниже ставка процента;

• государственное регулирование экономики;

• вид и срок кредита;

• репутация (кредитная история) и экономическое положение заемщика.

^ Депозитные (вкладные) операции коммерческих банков — это операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования, а также остатков средств на расчетных счетах клиентов для использования их в качестве кредитных ресурсов и в инвестиционной деятельно­сти.

^ Кредитные (ссудные) операции коммерческих банков — это опе­рации по предоставлению денежных средств во временное пользо­вание на условиях срочности и с уплатой процентов.

Простые проценты — это метод расчета дохода кредитора от предоставления денежных ресурсов в долг заемщику, при котором проценты начисляются на одну и ту же величину капитала в тече­ние всего срока ссуды.

S=P(1+ni), (2)

где Sсумма с процентами; Р — сумма ссуды; n — срок ссуды, i- годовая процентная ставка.

Если срок, на который деньги предоставляются в долг, задан в днях (составляет менее года или неполное число лет), то для определения суммы с процентами используется формула:

, (3)

где tсрок кредита в днях; к — расчетное количество дней в году.

В мировой банковской практике в зависимости от способа исчисления срока ссуды и расчетной длительности года к выделяют три метода расчета процентов и наращенной суммы:

а) обыкновенные проценты с приблизительным числом дней ссуды (из расчета каждый месяц — 30 дней и к = 360 — германский метод;

б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды и к = 360 — французский метод;

в) точные проценты с точным числом дней ссуды и к = 365,366 — английской метод.

В российской банковской практике в соответствии с положе­нием ЦБ РФ от 26 июня 1998 г. «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражении этих операций по счетам бухгалтерского учета» коммерческим банкам рекомендовано использовать точные проценты.

Сложные проценты — это способ начисления процентных пла­тежей при начислении процентов не только на первоначальную сумму, но и на сумму начисленных процентов.

 (4)

где n – срок ссуды.

Дисконтирование. В финансовой практике зачастую возникает задача, обратная определению наращенной суммы, т.е. по заданной сумме S, относящейся к будущему моменту времени, необходимо определить ее текущий (на настоящий момент времени) де­нежный эквивалент. Эта задача возникает, например, при удержании процентов на ссуду непосредственно при ее выдаче. В этом; случае сумма S дисконтируется, а разность

S— Н=Д называют дисконтом. Дисконтирование применяется также при опенке денеж­ных потоков с учетом фактора времени в задачах финансового ме­неджмента.

В зависимости от вида ставки (процентной или учетной) разли­чают два вида дисконтирования: математическое и коммерческое.

^ Математическое дисконтирование — это дисконтирование, при котором ставкой дисконтирования является обычная процентная ставка (ставка процентов).

 (5)

Где S— будущая, денежная сумма; ^ Р—текущий эквивалент «буду­щей» денежной суммы; п — срок ссуды (число лет); iгодовая простая процентная ставка.

Коммерческое (банковское) дисконтирование связано с расчетом дисконта, т.е. скидки от первоначальной суммы. В расчетах став­кой дисконтирования выступает учетная ставка.

P=S(1-nd) (6),

где d – учетная ставка.

^ Лекция 11.1. Общая характеристика кредитной системы.
Кредитная система – это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, а также правовых форм из организации и подходов к осуществлению кредитных операций.

Элементы кредитной системы национальной экономики:

1. Банковская система, состоящая из эмиссионного банка, универсальных коммерческих банков и специализированных коммерческих банков (ипотечных, инвестиционных, сберегательных, учетно-депозитных и т.д.).

2. Специализированные небанковские институты:

а) некоммерческие кредитные организации (кредитные союзы, общества взаимного кредита);

б) специализированные кредитные организации (лизинговые, факторинговые, форфейтинговые, финансовые компании, ломбарды ) – организации с преобладанием кредитной функции.

3) специализированные финансово-кредитные организации (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании) – организации с преобладанием инвестирования на рынке ценных бумаг.

^ Лекция 11.2. Специализированные банки в структуре кредитной системы.

В мировой банковской практике общеприняты ряд критериев спе­циализации банков (табл. 4 Дидактических материалов). Наиболее распространена функ­циональная специализация.

^ Ссудно-сберегательные банки специализируются на привлече­нии мелких вкладов, ведении счетов своих клиентов. Такие банки присутствуют в кредитных системах большинства развитых стран. Существует несколько видов сберегательных банков: доверительно-сберегательные, взаимно-сберегательные банки, почтово-сберегательные банки.

Большую группу кредитных учреждений в странах рыночной экономики составляют сберегательные кассы — государственные, муниципальные, частные.

Сберегательные банки и кассы осуществляют такие операции, как

• инвестиции и государственные и муниципальные пенные б) маги;

- кредитование населения и юридических лиц;

• расчеты;

• кредитование под залог недвижимости:

• купля-продажа ценных бумаг и др.

Сберегательный банк России представляет собой акционерное общество, основной акционер — Центральный банк РФ, котором) принадлежит контрольный пакет акций. Основными структурны­ми элементами Сберегательного банка выступают территориаль­ные банки и отделения.

Основное направление деятельности Сбербанка России оказание населению разнообразных услуг:

1) прием и выдача вкладов;

2) кредитно-расчетное обслуживание;

3) выдача поручительств, гарантий и иных обязательств за третьих лиц;

4) купля-продажа иностранной валюты.

^ Инвестиционные банки - специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Основная функция инвестиционных банков — эмиссионная, ока­зываемая акционерным обществам на этапе размещения эмисси­онных цепных бумаг (акций и облигаций).

^ Клиринговые банки — традиционное название группы крупнейших депозитных банков Великобритании, осуществляющих взаимные расчеты через клиринговую палату. Клиринг — система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на зачете взаимных требований.

^ Лекция 11.3. Специализированные небанковские институты. Становление и развитие кредитной системы России.
Специализированные кредитно-финансовые институты ориентируются либо на обслуживание определенного типа клиентов, либо на осуществление незначительного набора услуг.

^ Кредитная кооперация (некоммерческие кредитные организации представляет собой своеобразную форму взаимной финансовой поддержки кооперирующихся субъектов. Основная функция кредитных кооперативов — кредитование своих участников.

^ Специализированные кредитные организации небанковского типа предоставляют ограниченный объем однородных финансовых услуг, основанных на кредитных отношениях (факторинговые, форфейтинговые, лизинговые и финансовые компании).

^ Факторинговые компании осуществляют кредитование клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности.

Форфейтинговые компании специализируются на кредитном по­средничестве внешнеэкономических сделок, выступая в роли по­купателей коммерческих векселей. По определению, форфей­тинг— кредитование экспорта посредством приобретения без пра­ва регресса к продавцу коммерческих векселей, акцептованных импортером, а также платежных требований по внешнеторговым сделкам.

^ Лизинговые компании финансируют приобретение лизингопо­лучателем основных средств у предприятий-производителей. Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) иму­щества.

^ Финансовые компании — это особый тип специализированных небанковских институтов, действующих в сфере потребительского кредита. Такие компании пылают потребительские и коммерче­ские ссуды, сходные с банковскими кредитами. Однако источни­ком предоставления таких ссуд являются средства, поступающие от выпуска краткосрочных коммерческих ценных бумаг (вексе­лей), а также кредиты других финансовых посредников.

^ Инвестиционные компании — это специализированные небан­ковские институты, привлекающие денежные средства путем вы­пуска собственных акций и размещающие их в форме инвестиций в государственные ценные бумаги и ценные бумаги корпораций.

^ Пенсионные фонды — специализированные финансовые инсти­туты, деятельность которых направлена на аккумулирование управление пенсионными сбережениями физических лиц. Пенси­онные фонды бывают государственными и негосударственными.

^ Страховые компании — юридические лица любой организаци­онно-правовой формы, предусмотренной законодательством РФ, созданные для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимною страхования) и получившие в установленном порядке лицензии на осуществление страховой деятельности на территории РФ.
Эволюцию кредитной системы России можно условно разделу на несколько этапов.

1этап. До реформы 1861 г, банковская система России состояла в основном из дворянских банков, предоставлявших кредиты под залог помещичьих имений и драгоценностей. Кредитованием про­мышленности и торговли занимались банковские фирмы, менялы, ростовщики. К 1817 г. в целях обслуживания потребностей казны и дворянства были созданы гри государственных банка — Ассигна­ционный, Заемный и Коммерческий. Ассигнационный банк обес­печивал эмиссию бумажных денег — ассигнаций. Государствен­ный коммерческий банк кредитовал торговлю, а Государственный заемный банк кредитовал казначейство и предоставлял ссуды под залог недвижимости.

2 этап. С 60-х годов XIX в. создаются акционерные коммерче­ские банки, развиваются ипотечные банки. Основным импульсом и фактором развития сети кредитных институтов в этот период ста­ла отмена крепостного нрава, проведение аграрной реформы и раз­витие промышленного капитализма. Это способствовало расшире­нию кредита. В 90-е годы XIX в. банковская система России имеет следующую структуру: Государственный банк, акционерные ком­мерческие банки, городские банки (выдавали кредиты под город­скую недвижимость). Высока степень концентрации банковского капитана и участие иностранного капитала, которая обеспечивала динамичное развитие промышленного капитализма в России.

На 1 января 1898 г. в Российской империи кредитная система включала пять государственных кредитных учреждений и 2615 не­государственных кредитных организаций, в числе которых акцио­нерные коммерческие банки, земельные и сословные банки, сель­ские и ссудные общественные банки, общества взаимною кредита, учреждения мелкого кредита.

3 этап (начало XX в.). Новым стимулом институционального развития кредитной системы России стало вступление страны в пе­риод развития финансового капитализма. Для него характерно сра­щивание финансового и промышленного капитала, укрупнение финансового капитала путем концентрации. Кредитные институ­ты включали:

• банковские структуры — акционерные депозитные бaнки, городские общественные банки, акционерные земельные банки, государственные земельные банки;

• небанковские кредитные учреждения — общества взаимного кредита, кредитные товарищества, земские кассы мелкого кредита, частные банкирские конторы, сберегательные кассы, ломбарды.

4этап связан с трансформацией кредитной системы в услови­ях смены общественного строя и типа экономики. В 1917 г. нацио­нализируются частные акционерные банки, в связи с отменой ча­стной собственности на землю ликвидируются ипотечные банки. Сохраняется только кооперация. С окончанием гражданской войны и переходом к но­вой экономической политике осуществляется воссоздание банков­ской системы: создаются кооперативные банки, отраслевые спе­циализированные банки, территориальные банки, общества сель-хозкредита. общества взаимного кредитования. Формируется ступенчатая пирамида кредитных учреждений:

• Госбанк СССР;

• отраслевые банки союзного значения;

• республиканские и областные банки;

• местные кредитные учреждения — коммунальные банки, кооперативные банки, сберегательные кассы, городские ломбар­ды, общества сельскохозяйственного кредита.

Всего на 1 октября 1925 г. в СССР насчитывалось 1201 кредит­ное учреждение.

5 этап (1927—1987 гг.). Реформирование кредитной системы на принципах централизации и государственной монополизации банковского дела. До 1987 г. кредитная система страны была представлена следующими кредитными институтами: Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк, гострудсберкассы и ломбарды.

6 этап (1987—1990 гг.). Реформирование банковской системы по отраслевому признаку. Цель реформы — разделение эмиссионной и коммерческой деятельности в банковской системе. Создается сеть специализированных банков: Промстройбанк СССР, Сбербанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Агропромбанк СССР. Продолжает функционировать Госбанк СССР, который бьл полностью освобожден от оперативной деятельности в области кредино-расчетного обслуживания и стал главным банком страны, единым эмиссионным центром.

В 1988 г. начался процесс создания акционерных и паевых банков.

7 этап (1990 г. — настоящее время) создание двухуровневой банковской системы, включающей Центральный банк (Банк России), сеть коммерческих банков и небанковских кредитных орга­низаций. Формируется законодательство, регулирующее деятель­ность кредитных институтов, создается система банковского регу­лирования и надзора. Развивается деятельность небанковских финансово-кредитных институтов.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Похожие:

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconСущность денег как экономической категории. Виды денег. Формы денег....
Классическое определение денег Деньги это особый товар, который монопольно выполняет роль всеобщего эквивалента

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconТема Возникновение, сущность, функции и роль денег
Объективная необходимость появления денег порождена потребностями товарного обмена. Деньги являются необходимым условием и одновременно...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconТема Возникновение, сущность, функции и роль денег
Объективная необходимость появления денег порождена потребностями товарного обмена. Деньги являются необходимым условием и одновременно...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconФедеральное агентство по образованию
Целью данной работы является анализ роли денег в экономике, так как для понимания механизмов функционирования рыночной экономики...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconДля студентов факультета радиофизики и электроники
Развитие форм стоимости и возникновение денег. Сущность денег закон денежного обращения. Бумажные деньги

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconПредпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег
Основные концепции происхождения денег — рационалистическая и эволюционная. В рамках этих концепций используются принципиально различные...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике icon1. Происхождение и сущность денег
Деньги являются одним из величайших изобретений человечества и составляют наи­более увлекательный аспект экономической науки

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconДекан, проф. Т. Е. Никитина
Роль финансов (денег; кредита; банков) в экономике (на примере Болгарии или стран с развитой рыночной экономикой). 1

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconВопросы к экзамену: Деньги как экономическая категория. Необходимость...
Возможность и необходимость появления бумажных денег. Бумажные деньги и закономерности гос обращения

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconКонтрольная работа по дисциплине: «Деньги, кредит, банки» на тему:...
Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница