Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике




НазваниеЛекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике
страница6/10
Дата публикации16.05.2013
Размер1.01 Mb.
ТипЛекция
vbibl.ru > Банк > Лекция
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

^ Лекция 8.2. Валютная система и валютная политика России
Национальная валютная система России представляет собой госу­дарственно-правовую форму организации и регулирования ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами.

Основа национальной валютной системы Российской Федера­ции — российский рубль, введенный в обращение в 1992 г. взамен рубля СССР. В условиях командно-административной экономики СССР существовала государственная монополия на внешнеэконо­мическую деятельность и валютная монополия. Развитие валютно­го рынка в СССР началось в конце 90-х годов с либерализации внешнеэкономических связей. Первым шагом явился отказ от го­сударственной монополии внешней торговли и валютной монопо­лии. На начальном этапе перехода к рынку (с января 1990 г.) суще­ствовала множественность валютных курсов рубля.

Начиная с июля 1992 г. был введен единый официальный курс рос­сийского рубля к доллару США, определяемый на торгах Москов­ской межбанковской валютной биржи (ММВБ). В начале 90-х годов формируется институциональная структура валютного рынка Рос­сии, представленная валютными биржами и двухуровневой банков­ской системой, возглавляемой Центральным банком РФ, который является органом валютного регулирования и контроля. Прерога­тива Банка России как института валютного рынка включает:

• определение порядка перевода, ввоза и вывоза, пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, при­надлежащих резидентам;

• выдачу валютных лицензий;

• проведение мер по валютному регулированию путем измене­ния ставки рефинансирования, лимита открытой валютной пози­ции уполномоченных банков, проведения валютных интервенций на главных валютных биржах России.

Одной из целей проводимой Банком России и Правительством РФ валютной политики является достижение полной конвертируе­мости рубля.

Полная конвертируемость валюты характеризуется отсутствием ограничений на свободный обмен национальной валюты на ино­странные и, наоборот, иностранных валют на национальную.

Частичная конвертируемость — это конвертируемость валюты только для отдельных категорий экономических агентов или видов внешнеэкономических операций. Существует несколько типов частичной конвертируемости:

— внешняя конвертируемость — свобода обмена национальной валюты для использования в любых международных платежах (включая расчеты между нерезидентами через иностранные банки);

— внутренняя конвертируемость — свобода обмена националь­ной валюты внутри страны для обеспечения внешнеэкономиче­ских расчетов резидентов страны с нерезидентами;

конвертируемость для нерезидентов в сочетании с неконверти­руемостью для резидентов (послевоенный опыт стран Западной Ев­ропы);

конвертируемость по текущим операциям платежного баланса (даже при сохранении ограничений на конвертируемость по опера­циям движения капитала) — основной критерий выполнения статьи VIII Соглашения МВФ.

С начала осуществления рыночных реформ Россия фактически ввела частичную конвертируемость — внутреннюю конвертируе­мость рубля (для резидентов) по текущим операциям платежного баланса. По финансовым операциям резидентов и операциям не­резидентов были установлены валютные ограничения. Обращение валютных средств за рубежом, а также котировки рубля иностран­ными банками считались незаконными в соответствии с валютным законодательством РФ.

Институциональная структура и режим валютного рынка Рос­сии определяются ее валютным законодательством. Участниками валютного рынка являются коммерческие банки, имеющие соот­ветствующую лицензию, и валютные биржи.

Основа нормативной базы для формирования и функциониро­вания валютного рынка России — Закон РФ «О валютном регули­ровании и валютном контроле», в котором сформулированы сле­дующие важные понятия:

• валюта РФ;

• иностранная валюта;

• валютные ценности;

• резиденты и нерезиденты, имеющие различные режимы ва­лютного регулирования.

В понятие «валютные ценности» включаются:

• иностранная валюта,

• ценные бумаги в иностранной валюте,

• платежные документы — чеки, векселя, аккредитивы, долго­вые обязательства, выраженные в иностранной валюте.

Важной характеристикой национальной валютной системы яв­ляется режим обменного курса ее национальной денежной единицы. В условиях перехода России к рынку был введен единый плаваю­щий валютный курс рубля. Однако зависимость от импорта приве­ла к снижению курса рубля и обострению проблем насыщения рос­сийского рынка импортными товарами, в результате чего сокраща­ется экспортное производство, усиливается инфляция. В интересах стабилизации на валютном рынке усилилась регулирующая роль государства.

^ Лекция 9. Балансы международных расчетов
Платежный баланс является элементом системы балансов между­народных расчетов. Балансы международных расчетов — это соот­ношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основ­ные виды таких балансов — расчетный, международной задолжен­ности, платежный.

^ Расчетный баланс — это соотношение требований и обяза­тельств данной страны (на какую-либо дату или за период) по от­ношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Расчетный баланс отражает позицию страны по между­народным инвестициям на определенную дату.

Платежный баланс — это соотношение фактических платежей произведенных данной страной другим государствам, и поступлений, полученных ею от других стран за определенный период времени. Различается платежный баланс и на определенную дату. Он существует в виде каждодневного меняющегося соотношения платежей и поступлений и влияет на курс национальной валют Сальдо платежного баланса активно, если валютные поступлений превышают платежи, и пассивно, если платежи превышают посту­пления. Основу составления платежных балансов большинства стран составляют рекомендации МВФ, что придает показателя» универсальный характер и дает возможность проводить их сопос­тавление.

Основополагающим для составления платежного баланса является метод двойной записи международных сделок, в котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и по дебету другой. Структура платежного баланса. В соответствии с классифика­цией статей, используемой Международным валютным фондом, платежный баланс состоит из двух больших разделов; баланса теку­щих операций и баланса операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Платежный баланс — это статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами за определенный период времени, следовательно, его составляют на основе четко определенных методологических принципов и правил.

Все операции в платежном балансе делятся на кредитовые (положительные) и дебетовые (отрицательные). Кредитовые опера отражают приток иностранной валюты, а дебетовые отток.

На основании принципа двойной записи операций плате баланс представляет собой балансовое тождество. Базовые понятия при составлении платежного баланса следующие:

• экономическая территория страны;

• центр экономических интересов;

• резидент/нерезидент;

• рыночная цена;

• расчетная единица;

• время совершения операции;

• источники информации для составления платежного баланса.

^ Методы покрытия дефицита платежного баланса можно разделить на три группы текущее (временное) финансирование, финансирование из резервных активов и исключительное финансирование.

Временные методы балансирования платежного баланса включают использование иностранных кредитов, ввоз капиталов, кратковременные кредиты по соглашению свои между центральными банками, которые предоставляют друг другу национальную валю­ту, продажу иностранных и размещение национальных ценных бу­маг за границей.

Для покрытия дефицита платежного баланса страна используются официальные золотовалютные резервы, окончательно уравнове­шивая платежный баланс. Резервные активы — международные вы­соколиквидные активы страны, которые находятся под контроле ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платежного ба­ланса и регулирования курса национальной валюты.

^ Исключительное финансирование — операции, проводимые страной, испытывающей трудности с финансирова­нием отрицательного сальдо платежного баланса, по согласованию и при поддержке ее зарубежных партнеров в целях снижения этого сальдо до уровня, который можно профинансировать традицион­ными средствами.

^ Лекция 10.1. Рынок ссудных капиталов: функции, структура, инструментарий. Понятие и система кредита.

Ссудный капитал — совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование на возвратной основе за штату в виде процента. Ссудный капитал — особая историческая форма капита­ла. В отличие от ростовщического капитала, который базируется на докапиталистических способах производства, ссудный капитал как экономическая категория выражает капиталистические производ­ственные отношения; он представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала. Основными источниками ссудного ка­питала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями юридических и физи­ческих лиц, а также государства. По мере развития системы безна­личных расчетов, опосредованной участием кредитных организа­ций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Такими средствами являются:

• амортизация основных фондов;

• часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реа­лизации продукции и осуществления затрат;

• прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприятий и организаций.

Спрос и предложение на ссудный капитал определяются рядом факторов:

• масштабами развития производственного сектора экономики;

• размерами накоплений предприятий и организаций и сбере­жений домашних хозяйств;

• состоянием рынка государственного долга;

• цикличностью развития экономики;

• сезонными условиями производства;

• степенью интенсивности инфляционных процессов в эконо­мике;-

• колебаниями валютных курсов;

• состоянием платежного баланса;

• состоянием мирового финансового рынка;

• направленностью государственной экономической полити­ки и денежно-кредитной политики эмиссионного банка.

С институциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность кре­дитно-финансовых учреждений, организаторов торговли и других учреждений рынка ценных бумаг (РЦБ), через которые осуществ­ляется движение ссудного капитала.

^ Сущность и функции кредита Возникновение кредита изначально связано со сферой обмена, в которой кредит опосредует движений товаров и услуг. Необходимость возникновения кредитных отношений связана с движением стоимости в процессе воспроизводства.

Возможности возникновения кредитных отношений обуслов­лены рядом факторов:

• совпадением экономических интересов кредитора и заемщи­ка во времени и по объему денежных средств;

• кредитор и заемщик должны выступать как юридически са­мостоятельные субъекты.

Кредит занимает особое место в системе денежных отношений:

• характеризуется специфическим составом участников (кредитор и заемщик, гарант долгового обязательства);

• кредит связан с односторонним движением стоимости в денежной или товарной форме;

• в процессе реализации товара кредит отражает предоставле­ние отсрочки платежа или передачу во временное пользование средств для оплаты;

• потребительная стоимость кредита проявляется во времен­ном удовлетворении потребностей в привлечении источников формирования экономических ресурсов.
^ Лекция 10.2. Этапы развития кредитных отношений. Формы кредита. Функции, границы и теории кредита.
Этапы развития кредитных отношений. В своем развитии кредитные отношения прошли несколько этапов. Первый этап — зарождение кредитных отношений, связанных с переходом от нату­рального хозяйства к товарному. Для этого этапа характерны такие формы кредита, как коммерческий, ростовщический, ипотечный. Получает развитие банкирский промысел. Отличительной чертой кредитных отношений этого периода является личная зависимость заемщика от кредитора. Наиболее развитой формой кредита на этом этапе был ростовщический кредит.

Второй этап — становление кредитных отношений. Для него ха­рактерно широкое развитие товарного кредитования и вексельного обращения. На этом этапе развития кредитных отношений было преодоле­но монопольное положение ростовщичества в системе кредитова­ния и началось формирование национальных кредитных систем государств. Основной формой взаимоотношений между кредито­ром и заемщиком становится опосредованная система кредитова­ния, в которой роль посредников выполняют банковские струк­туры.

Третий этап — формирование системы регулируемых кредитных отношений. Развитие экономики обусловило формирование разви­той системы кредитных отношений, когда кредитование опосреду­ет движение капитала на всех стадиях воспроизводственного про­цесса:

• возрастает доля заемных средств в промышленности и тор­говле, растет государственный долг, увеличивается объем сделок потребительского и ипотечного кредита;

• все субъекты экономики выступают одновременно и креди­торами, и заемщиками. Свободный перелив временно свободных денежных ресурсов обеспечивается формированием рынка ссудно­го капитала, основными посредниками которого становятся кре­дитные организации;

• кредитные сделки внедрены не только в национальный эко­номический кругооборот, но и в систему международной торговли;

• распространение пластиковых карточек обусловливает кре­дитный характер большинства сделок купли-продажи;

• широкое распространение получает развитие специализиро­ванных кредитных институтов (банков и небанковских кредитных организаций).

Кредит выполняет такие базовые функции, как перераспределительная и эмиссионная, а также функцию экономии издержек обращения.

Границы кредита. Масштабы кредитных сделок в экономике имеют объективное ограничение. Различают границы коммерче­ского и банковского кредита.

^ Границы коммерческого кредита обусловлены следующим:

• целями его использования (обслуживание производства и обращения товаров, т.е. удовлетворение потребности в оборотном ка­питале);

• направлениями использования (стороны такого кредита имеют непосредственные хозяйственные связи);

• коммерческий кредит имеет ограничения по срокам предос­тавления (в пределах нормального цикла производства);

• ограничением по сумме даже при наличии возможности рас­ширения на основе вексельного обращения.

^ Границы банковского кредита определяются тем, что:

• каждый банк имеет собственную ресурсную базу, основу ко­торой составляют пассивы, определяющие максимальный объем кредитования;

• кредитный портфель банка должен отвечать принципам лик­видности, что делает невозможным предоставление кредита от­дельным категориям заемщиков (такое регулирование, в частно­сти, обеспечивается с помощью системы экономических норма­тивов);

• максимальная потребность в кредите ограничена потребно­стями хозяйственного оборота.

Существуют два основных направления теоретического обоснования кредита — натуралистическая и капиталотворческая теории кредита.

Натуралистическая теория, основоположниками которой яв­ляются А. Смит и Д. Рикардо, рассматривает кредит как форму движения производительного капитала:

• объектом кредита являются натуральные вещественные блага;

• ссудный капитал тождествен производительному капиталу;

• банки являются посредниками в движении капитала, а кре­дит играет пассивную роль, обслуживая движение производитель­ного капитала;

• кредит самостоятельно не создает реальной стоимости;

• масштабы развития кредита ограничены потребностями, воз­никающими в процессе движения производительного капитала;

• источником ссудного процента — дохода на инвестирован­ный ссудный капитал — является прибыль, создаваемая в процессе движения производительного капитала.

Капиталотворческая теория кредита заняла лидирующее положение с середины XIX в. Ее основные идеи заключаются в следую­щем:

• кредит независим от процесса воспроизводства;

• кредит является решающим фактором развития экономики;

• банки являются структурами, «производящими» кредит;

• кредит — источник прибыли, следовательно, является произ­водительным капиталом.

^ Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, состав субъектов и основные свойства, сохраняющиеся при различных внутренних и внешних изменениях. Различают следующие основ­ные формы кредита.: коммерческий, ростовщический, банковский, потребительский, государственный, международный.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Похожие:

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconСущность денег как экономической категории. Виды денег. Формы денег....
Классическое определение денег Деньги это особый товар, который монопольно выполняет роль всеобщего эквивалента

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconТема Возникновение, сущность, функции и роль денег
Объективная необходимость появления денег порождена потребностями товарного обмена. Деньги являются необходимым условием и одновременно...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconТема Возникновение, сущность, функции и роль денег
Объективная необходимость появления денег порождена потребностями товарного обмена. Деньги являются необходимым условием и одновременно...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconФедеральное агентство по образованию
Целью данной работы является анализ роли денег в экономике, так как для понимания механизмов функционирования рыночной экономики...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconДля студентов факультета радиофизики и электроники
Развитие форм стоимости и возникновение денег. Сущность денег закон денежного обращения. Бумажные деньги

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconПредпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег
Основные концепции происхождения денег — рационалистическая и эволюционная. В рамках этих концепций используются принципиально различные...

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике icon1. Происхождение и сущность денег
Деньги являются одним из величайших изобретений человечества и составляют наи­более увлекательный аспект экономической науки

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconДекан, проф. Т. Е. Никитина
Роль финансов (денег; кредита; банков) в экономике (на примере Болгарии или стран с развитой рыночной экономикой). 1

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconВопросы к экзамену: Деньги как экономическая категория. Необходимость...
Возможность и необходимость появления бумажных денег. Бумажные деньги и закономерности гос обращения

Лекция Происхождение и сущность денег. Функции денег в рыночной экономике iconКонтрольная работа по дисциплине: «Деньги, кредит, банки» на тему:...
Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница