Лекция №3 (4)




Скачать 160.35 Kb.
НазваниеЛекция №3 (4)
страница1/2
Дата публикации15.03.2013
Размер160.35 Kb.
ТипЛекция
vbibl.ru > Финансы > Лекция
  1   2
Лекция №3 (4)
2.2. УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ
Активы предприятия разделяются на оборотные и внеоборотные. В составе внеоборотных активов основным элементом и базовым объектом финансового менеджмента выступают основные средства (основной капитал), к которому относится часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда в процессе производства в течение долгосрочного периода (более одного года).

Главной целью управления основным капиталом является обеспечение его достаточности для нормального функционирования и развития предприятия, а также наиболее эффективное его использование в целях максимизации экономических и финансовых результатов деятельности.

Основные задачи в области управления основным капиталом состоят в следующем:

• определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия;

• формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основного капитала;

• обеспечение рационального состава и структуры основных средств;

• максимизация уровня эффективности использования основного капитала в производственно хозяйственной деятельности предприятия.

Практически технология управления основными средствами сводится к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений. Технологии в области управления основными средствами включают:

• методы определения потребности предприятия в основных средствах;

• определение комплекса показателей состава, структуры и движения основных средств, а так же алгоритмов их расчета;

• способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал;

• способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об основных средствах;

• определение состава и методология расчета показателей использования основных средств;

• выбор и методологию определения критериев для принятия управленческих решений по управлению основными средствами.

Потребность предприятия в основных средствах (для действующих основных фондов) может быть достаточно просто определена с помощью следующего расчета:
ОС пл = ОСпредIпр(1 – ΔKи ) (1 – ΔKэ ),

где ОС пл – планируемая потребность предприятия в основных средствах, руб.; ОСпред – стоимость основных средств на начало планируемого периода; Iпр – индекс изменения объема производства продукции; ΔKи – изменение коэффициента интенсивного использования основных средств; ΔKэ – изменение коэффициента экстенсивного использования основных средств.

После определения общей потребности в основных средствах на расчетный период должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками являются внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место.

Амортизационные отчисления производятся в процессе амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала.

Величина и динамика амортизационных отчислений в большой степени зависит от используемых формы и метода начисления амортизации. Различают две формы амортизации – обычную и ускоренную. Обычная амортизация отличается использованием нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования (СПИ) основных фондов. Ускоренная амортизация предполагает использование коэффициента ускорения, на который корректируется (умножается) обычная норма амортизации. Коэффициент ускорения находится в следующих пределах: 1 < Kу≤ 2 (для техники, переданной по

лизингу – 3).

Применение ускоренной амортизации является своеобразной финансовой льготой и связано с рядом преимуществ для предприятия:

• ускоренная амортизация позволяет увеличить приток финансовых средств, увеличить объемы собственных финансовых ресурсов субъекта хозяйствования;

• она способствует активизации процесса обновления основных фондов и росту их научно-технического уровня;

• механизм ускоренной амортизации позволяет более адекватно учесть моральный износ технических средств и в определенной степени нивелировать влияние инфляции на реальную стоимость амортизационных накоплений;

• при использовании ускоренной амортизации становится возможным применение механизма «налогового щита».

Однако, следует учитывать, что применение ускоренной амортизации ведет к росту издержек предприятия и меняет их структуру (с точки зрения соотношения переменных и постоянных расходов в них), что может нежелательно сказаться на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Данные формы амортизации могут быть использованы в рамках различных методов амортизации. В настоящее время предприятиям рекомендуются к использованию следующие методы начисления амортизации:

• линейно-пропорциональный метод;

• метод уменьшающегося остатка (убывающей стоимости);

• метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

• метод списания стоимости пропорционально объему произведенной продукции (работ).

Начисление амортизации связано не только с формированием инвестиционных ресурсов для финансирования основных средств, но и оказывает значительное влияние на налогообложение и финансовые результаты деятельности предприятия. Все эти аспекты необходимо учитывать в управлении основными средствами, имея в виду, что от правильного выбора срока полезного использования основных средств, установления нормы амортизации, выбора метода исчисления амортизационных отчислений во многом зависят важнейшие параметры производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 2.2.1

^ Сравнительная характеристика методов начисления амортизации


Метод начисления амортизации

Характеристика метода

^ Алгоритм начисления амортизации

Преимущества

Недостатки

Линейно-пропорциональный

Начисление равных долей стоимости на протяжении всего срока эксплуатации объекта основных фондов. Начисления производятся исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, установленной на основе СПИ объекта

А = Фп*На / 100 %, где А – годовой объем амортизационных отчислений; Фп – первоначальная стоимость объекта ОФ; На – годовая норма амортизационных отчислений, %

1.Простота расчетного алгоритма;

2. Возможность применения ускоренной амортизации

1.Недостаточный учет морального износа;

2.Недостаточное стимулирующее воздействие

Уменьшающегося остатка

Амортизационные отчисления производятся исходя из остаточной стоимости объекта на начало каждого года и нормы амортизации, исчисленной на основе СПИ объекта

Аj = Фост.нгj*На / 100 %, где j – год начисления амортизации; Фост.нгj – остаточная стоимость объекта на начало года; На – годовая норма амортизационных отчислений, %

1.Позволяет осуществить больший размер амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации ОФ, с последующим их уменьшением.

2.Позволяет использование механизма «налогового щита».

3.Учитывает моральный износ ОФ.

4.Возможность применения ускоренной амортизации


1. Сложность алгоритма, возможны трудности при начислении

2.Всегда остается недоамортизироанная стоимость ОФ

Списания соимости о сумме чисел лет срока полезного использования

Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, устанавливаемой ежегодно как соотношение числа лет, оставшихся до конца СПИ, и суммы чисел лет полезного использования

А = Фп*На j / 100 %, где j – год начисления амортизации; Фп – первоначальная стоимость объекта ОФ;

Наj – норма амортизации j- го года, %

1.Позволяет осуществить больший размер амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации ОФ, с последующим их уменьшением.

2.Позволяет использование механизма «налогового щита».

3.Учитывает моральный износ ОФ.


1. Сложность алгоритма, возможны трудности при начислении


Списание стоимости пропорционально объему произведенной продукции

Начисление амортизации производится в прямой пропорции по отношению к фактическому объему производства продукции (работ) в натуральном выражении

А = Фп*Вф / V, где Фп – первоначальная стоимость объекта ОФ;

Вф – фактический объем выпуска продукции за пеиод начисления амортизации в натуральном выражении; V – объем продукции в натуральном выражении, который может быть произведен за весь период эксплуатации данного объекта ОФ

1.Позволяет учесть физический износ в соответствии режимом использования техники

1.Область применения ограничена особыми условиями эксплуатации техники.

2.Не учитывается моральный износ


На качество и результаты работы предприятия оказывают большое влияние состояние, структура и динамика основного капитала, что делает их важнейшими параметрами менеджмента. Количественно они характеризуются целым комплексом показателей, которые приведены в таблице 2.2.2.

Сведения о составе, движении и амортизации основных средств содержатся в разделе 3 формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Однако, они недостаточны для полной характеристики и качественного управления основным капиталом. Кроме того, они отражают только данные фактического бухгалтерского учета, планирование же этих показателей, как правило, не ведется. В рамках системы управления основными средствами должны быть разработаны и введены в действие документы внутрифирменного планирования и управленческого учета, содержащие детальные и полные сведения о состоянии, структуре, динамике основного капитала. Примерный формат таких документов представлен в таблицах 2.2.3 и 2.2.4.

В представленной табл. 2.2.3 отражаются сведения о стоимости основных средств на начало и конец расчетного периода, их введении и выбытии в этом периоде, сведения о начислении амортизации по группам основных средств. Эта информация дает возможность рассчитать еще целый ряд важнейших показателей: коэффициенты обновления и выбытия, коэффициенты износа и годности ОС. Тем самым можно представить достаточно полную и обоснованную картину состояния и движения стоимости основных средств в разрезе их групп.

В рамках управленческого учета рекомендуется формировать документ, отражающий подробную, детальную информацию о каждом отдельном объекте основных средств (табл. 2.2.4.).

В результате несложной обработки этой первичной информации можно получить представление о видовой, технологической, возрастной структуре основных средств предприятия, рассчитать средний возраст оборудования, оценить степень изношенности техники и ее пригодности для дальнейшего использования.

Принятие управленческих решений в системе управления основным капиталом должно базироваться на обоснованных качественных критериях. Такими критериями выступают показатели использования основных средств и, прежде всего, показатели эффективности их использования. Система показателей использования основных средств представлена в табл. 2.2.5.

^ Таблица 2.2.2
Показатели состояния, структуры и динамики основных средств



Наименование показателя

Расчетная формула

Характеристика показателя

Первоначальная стоимость основных средств (Фп)

Фп = Фц + Фтр + Фсм,

где Фц – цена приобретения (покупки) ОС; Фтр – затраты на транспортировку и доставку ОС; Фсм – стоимость строительства, установки, монтажа ОС

Характеризует стоимость ОС на момент начала их эксплуатации, включает не только цену их покупки у производителя (продавца), но и затраты предприятия на доставку, а также строительство, установку, монтаж и доведение ОС до готовности к эксплуатации

Стоимость износа основных средств (Иф)

Иф = Аобщ,

где Аобщ – общая сумма амортизации на момент определения стоимости износа

Характеризует денежное выражение всей утраченной основными средствами стоимости в связ с их износом на конкретный момент времени

Остаточная стоимость основных средств (Фост)

Фост = Фп - Иф

Отражает реально сохранившуюся (несамортизированную) стоимость ОС на конкретный момент времени

Коэффициент износа основных средств (Ки)

Ки = Иф/Фп

Отражает долю износа (утраченной стоимости) основных средств в их первоначальной стоимости

Коэффициент годности основных средств (Кг)

Кг = 1 - Ки

Отражает долю остаточной (несамортизированной) стоимости основных средств в их первоначальной стоимости

Стоимость объектов (групп) основных средств на начало периода (Фн)

Переносится из данных отчетной документации

Представляет собой денежную оценку стоимости отдельных объектов или групп основных средств на начало расчетного периода

Стоимость объектов (групп) основных средств на конец периода (Фк)

Фк = Фн + ∑Фввi - ∑Фвыбj, где Фн – стоимость ОС на начало расчетного периода; Фвв – стоимость вводимых в расчетном периоде объектов ОС; Фвыб – стоимость выбывших в расчетном периоде объектов ОС

Представляет денежную оценку стоимости отдельных объектов или групп ОС на конец расчетного периода с учетом их ввода или выбытия из эксплуатации в течение расчетного периода

Средняя за период стоимость объектов (групп) основных средств (Фср)

Фср = Фн +∑Фввi*ti/12- ∑Фвыбj* tj/12, где Фн, Фвв, Фвыб – см. выше; ti – число полных месяцев действия в расчетном периоде введенных ОС; tj – число полных месяцев бездействия в расчетном периоде выбывших ОС

Представляет денежную оценку средней за период стоимости отдельных объектов или групп ОС с учетом конкретных периодов действия введенных и бездействия выбывших ОС в расчетном периоде

Коэффициент обновления основных средств (Кобн)

Кобн = ∑Фвв/ Фк

Характеризует долю стоимости вновь введенных в эксплуатацию за расчетный период ОС в их общей стоимости на конец периода. В определенной мере отражает степень обновления ОС

Коэффициент выбытия основных средств (Квыб)

Квыб = ∑Фвыб / Фн

Отражает долю стоимости выведенных из эксплуатации за расчетный период ОС в их общей стоимости. Также отражает процесс обновления ОС

Структура основных средств по активной и пассивной частям

Ува(п) = Фа(п)/ ∑Ф, где

Фа(п) – стоимость активной (пассивной) части ОС; ∑Ф – общая стоимость ОС

Характеризует удельный вес (процентное соотношение) активной и пассивной частей ОС в их общей стоимости. Определяется как по предприятию в целом, так и по отдельным структурным подразделениям.

Видовая структура основных средств (УВвид)

УВвид = Фn/∑Ф, где Фn – стоимость отдельных групп и подгрупп основных средств, выделенных по их видам (n), ∑Ф- общая стоимость ОС

Характеризует удельный вес (процентное соотношение) отдельных видовых групп и подгрупп основных средств в их общей стоимости. Может определяться как в целом по предприятию, так и по отдельным его подразделениям.

Возрастная структура основных средств (УВвозр)

УВвозр = Фt/∑Ф, где Фt – стоимость отдельных возрастных групп ОС; ∑Ф- общая стоимость ОС

Характеризует удельный вес (процентное соостношение) отдельных возрастных групп ОС в их общей стоимости. Определяется по всему предприятию и подразделениям

Средний возраст основных средств (Тср)

Тср = ∑ ФпiTi / ∑ Фпi, где Фпi – первоначальная стоимость конкретного i –го вида (объекта) ОС; Ti – фактический возраст i –го вида (объекта) ОС, лет

Характеризует средний возраст основных средств предприятия


Таблица 2.2.3
  1   2

Добавить документ в свой блог или на сайт


Похожие:

Лекция №3 (4) iconЛекция №1. Введение. Элементы дифференциальной геометрии. 2
Лекция №5. Множества Жюлиа, множество Мандельброта и их компьютерное представление. 18

Лекция №3 (4) iconЛекция Судить по совести или по закону? Лекция Судья и конфликты...
«Пси­хология профессиональной коммуникации судьи». В ходе диалога с судьями автор показывает пути ре­шения тех психологических проблем,...

Лекция №3 (4) iconЛекция       для студентов III курса специальностей 060400 «Финансы и кредит»
Вашему вниманию предлагается обзорная (установочная) лекция по курсу " Информационные системы в экономике"

Лекция №3 (4) iconЛекция в Дорнахе 22 мая 1920 года
Канта и протестантизма. Эта лекция вызвала негодование среди членов Лиги, культивировавших и признававших под названием монизма вообще...

Лекция №3 (4) iconОглавление видео Лекций о медицине Болотова Лекция №1 Причины заболевания...
Валентин Дикулин, Ирменов из Украины – специалисты по лечение травмы позвоночника

Лекция №3 (4) iconЛекция профессора Лукасевича И. Я. по дисциплине "Теория инвестиций"
Вашему вниманию предлагается обзорная (установочная) лекция профессора Лукасевича И. Я. по дисциплине "Теория инвестиций" для студентов...

Лекция №3 (4) iconЛекция для слушателей повышения квалификации на кафедре «ат на железных...
Лекция для слушателей повышения квалификации на кафедре «ат на железных дорогах» пгупс, 27. 04. 06 г

Лекция №3 (4) iconОбразовательная программа дня. (Из расчета 1 смена 6000 чел.) Типовое...
Лекция специальная, в рамках программы проекта/ мастер-класс ( 10 групп по 500 чел, 10 лекторов)

Лекция №3 (4) iconЛекция Дееспособность несовершеннолетних. Несовершеннолетние в области...

Лекция №3 (4) iconЛекция : Проверка случайности, независимости, однородности случай произвольного распределения
Лекция : Проверка случайности, независимости, однородности – случай произвольного распределения

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница