Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть




Скачать 132.85 Kb.
НазваниеЗависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть
Дата публикации29.07.2013
Размер132.85 Kb.
ТипАнализ
vbibl.ru > Экономика > Анализ

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть

11.07.2013




Федеральный бюджет РФ существенно зависит от цен на нефть, так как около 50% бюджета формируется за счет нефтяных доходов, сформированных НДПИ и налогом на прибыль компаний, занимающихся добычей и переработкой нефти. Соответственно, возникает и высокая зависимость бюджета от динамики курса доллара, так как расчеты нефтяных компаний осуществляются в долларах. В связи с этим, интересно также проанализировать зависимость регионального бюджета от изменения курса доллара и цены на нефть. На первый взгляд данная зависимость не прослеживается, так как основной доход бюджета – НДПИ, включается в федеральный, а не местный бюджет. Но данная зависимость актуальна для регионов, в которых работают и уплачивают налог на прибыль компании нефтегазового сектора.

Пермский край один из таких регионов. На его территории работают более 200 компаний нефтегазового сектора. Ежегодно, налог от предприятий, занимающихся добычей сырой нефти, составляет более 14% от совокупного получаемого дохода по налогу на прибыль от пермских предприятий, или 6,7% от общей величины доходов бюджета за 2010 год. При этом основной нефтегазовый налогоплательщик в Пермском крае – ООО «Лукойл-Пермь», с долей налоговых отчислений 88% в своей группе.

Для построения зависимости бюджета от стоимости нефти необходимо определить зависимость величины налога на прибыль нефтяных компаний от мировых показателей. Т.е. проанализируем ключевые факторы и их влияние на выручку предприятий и затем на налогооблагаемую прибыль.

Анализ проведем по историческим данным и на основании прогнозов от Агентства Прогнозирования Экономики. Динамика выручки с 1 тонны нефти совпадает с динамикой рублевой цены на нефть (табл. 2). В связи с этим, будущий рост выручки от 1 тонны нефти рассчитаем исходя из постоянного соотношения роста цены к росту выручки. Прогноз добычи нефти определим на уровне 4% ежегодного роста. Таким образом, можно определить выручку компании до 2015 года. Постоянная рентабельность прибыли позволяет найти налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль соответственно.

На основании бюджета на 2011 год и плановые 2012-2013 года, определим необходимые плановые поступления по налогу на прибыль от организаций нефтегазового сектора, приняв долю нефтяных компаний на уровне 14,5% от общей величины налоговых поступлений. Также установим, при каких цене на нефть и курсе доллара, нефтяные компании обеспечат заложенную в бюджет сумму налога (табл. 1). Для этого проведем анализ чувствительности налоговых поступлений от курса доллара и цены на нефть (рис. 1).
^ Таблица 1. Бюджет налоговых доходов Пермского края




2011

2012

2013

Налог на прибыль организаций, млн. руб.

23 674,9

24 930,4

25 553,4

Доля нефтегазового сектора, %

14,50%

 

 

Налог на прибыль нефтяных компаний, млн. руб.

3 432,9

3 614,9

3 705,2

Курс доллара, руб./долл.

29,4

30,2

29,5

Цена на нефть, обеспечивающая поступление налога, долл./баррель

> 40

> 30

> 33


Отобразим на графике ниже, зависимость налоговых поступлений от динамики цены на нефть в 2011 году. По осям графика отложены цена нефти и разница возможной суммы налога над плановым ее значением (3 432,9 млн. руб.). Положительная величина свидетельствует о том, что снижение цены на нефть до 40 долл. за баррель позволит выполнить план бюджета, а, значит, более высокая стоимость нефти позволит план перевыполнить и получить сверхдоходы.



^ Рисунок 1. Превышение налоговых поступлений при изменении цены на нефть над планом сбором налога (курс доллара 29,4 руб./долл.)
Таблица 2. Расчет налога на прибыль в зависимости от прогнозных значений курса доллара и цен на нефть

Показатель

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Добыча нефти ООО "Лукойл-Пермь", тыс. тонн

10 587,3

11 154,7

11 477,5

11 854,1

12 138,1

12 716,3

12 900,0

13 416,0

13 952,6

14 510,7

15 091,2

^ Прирост добычи, %

3,24%

5,36%

2,89%

3,28%

2,40%

4,76%

1,44%

4,00%

4,00%

4,00%

4,00%

Выручка, млн. руб.

54 453,3

64 775,2

67 800,8

74 384,8

70 947,6

78 830,1

86 823,8

86 903,9

87 174,1

88 028,5

93 703,7

^ Прирост выручки, %

 

18,96%

4,67%

9,71%

-4,62%

11,11%

10,14%

0,09%

0,31%

0,98%

6,45%

Выручка на 1 т. добытой нефти, руб.

5 143,3

5 807,0

5 907,3

6 275,0

5 845,0

6 199,1

6 730,5

6 477,6

6 247,9

6 066,4

6 209,2

^ Прирост выручки на 1 т. нефти, %

 

12,90%

1,73%

6,22%

-6,85%

6,06%

8,57%

-3,76%

-3,55%

-2,90%

2,35%

Среднегодовая цена нефти, долл./баррель

43,0

61,1

69,3

94,4

61,1

78,2

104,9

88,3

78,8

71,5

72,4

^ Прирост цены, %

 

42,12%

13,40%

36,22%

-35,31%

28,06%

34,18%

-15,81%

-10,75%

-9,37%

1,34%

Среднегодовой курс доллара, руб./долл.

28,3

27,2

25,6

24,8

31,7

30,2

29,4

30,2

29,5

29,2

31,2

^ Прирост курса доллара, %

-1,74%

-3,89%

-5,88%

-3,13%

27,82%

-4,89%

-2,49%

2,72%

-2,25%

-1,19%

7,03%

Цена нефти, руб./баррель

1 216,9

1 662,2

1 774,1

2 341,1

1 935,8

2 357,7

3 084,9

2 667,9

2 327,4

2 084,2

2 260,6

^ Прирост цены, %

 

36,59%

6,73%

31,96%

-17,31%

21,80%

30,84%

-13,52%

-12,76%

-10,45%

8,47%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отношение прироста цены в руб. к росту выручки на 1 тонну нефти

 

2,8

3,9

5,1

2,5

3,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налогооблагаемая прибыль, млн. руб.

21 660,4

24 199,2

26 711,3

22 412,4

31 837,5

30 198,0

33 260,2

33 290,9

33 394,4

33 721,7

35 895,7

^ Рентабельность налогооблагаемой прибыли, %

39,78%

37,36%

39,40%

30,13%

44,87%

38,31%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ставка налога на прибыль, %

24,0%

20,0%

20,0%

20,0%

15,5%

15,5%

15,5%

15,5%

15,5%

15,5%

15,5%

Ставка налога на прибыль (ПК), %

17,5%

13,5%

13,5%

13,5%

13,0%

13,0%

13,0%

13,0%

13,0%

13,0%

13,0%

Общая сумма начисленного налога на прибыль, млн. руб.

5 290,2

5 078,1

5 490,6

4 643,3

3 841,8

4680,7

5155,3

5160,1

5176,1

5226,9

5563,8

Сумма налога на прибыль нефтяных компаний в бюджет ПК, млн. руб.

3 857,5

3 427,7

3 706,2

3 134,2

3 222,2

3 925,7

4 323,8

4 327,8

4 341,3

4 383,8

4 666,4

Цветовое решение

предпосылки

исторические данные

прогнозы









Центр Прикладной экономики, НИУ ВШЭ, Рудакова С.С.




Добавить документ в свой блог или на сайт


Похожие:

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconАктуальность исследовании. Стратегия управления ценами представляет...
При этом усилилась сырьевая направленность экспорта (продукция обрабатывающих отраслей промышленности в основной своей массе оказалась...

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconО проведении заявочной кампании для размещения
Имн, закупаемых за счет субвенций, иных межбюджетных трансфертов, направляемых из федерального бюджета, а также средств, предоставляемых...

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconКонтрольная работа По дисциплине: «Налоги и налогообложение» Тема:...
Тема: «Анализ налоговых доходов регионального бюджета (на примере г. Москвы) за 2004-2007 гг»

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть icon4 Нефть добытая, нефть, направленная на подготовку, нефть подготовленная,...
Нефть добытая, нефть, направленная на подготовку, нефть подготовленная, нефть по видам поставок, в т ч

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconАктуальность темы исследования
Бюджет страны и все макроэкономические прогнозы во многом основываются на предположениях о динамике цен на российскую нефть

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconП л а н
Но на смену ценовой конкуренции приходит конкуренция качества и дополнительных услуг для потребителя. Стабильность цен и рыночных...

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconЗакон полного тока
Зависимость расчетных схем и уравнений цепи от частоты (скорости изменения токов и напряжений)

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconБыв цена usd тек цена usd снижения
Изменения в прайс-листе (общие изменения цен). дата создания архива 05. 04. 06 11: 52: 20

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть iconКурсовая работа по дисциплине: «Финансы» на тему: «Налоговая система»
Структура и динамика регионального бюджета Липецкой области за 2004-2006год

Зависимость регионального бюджета от изменения цен на нефть icon1. 1 Состояние мирового нефтяного рынка и перспективы его развития
Нынешняя ценовая катастрофа сравнима, по мнению многих экспертов, с нефтяными кризисами начала 70-х и середины 80-х годов. Основными...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
vbibl.ru
Главная страница